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Los analistas de Wall Street reafirmaron su postura alcista sobre Carnival Corporation tras los resultados del segundo trimestre de la compañía y la conferencia de resultados del martes, con tres firmas manteniendo calificaciones equivalentes a compra y señalando, más allá de una perspectiva de rendimiento anual recortada, una buena configuración de cara a 2027.
Christopher Stathoulopoulos de Susquehanna mantuvo una calificación de Positiva y elevó su precio objetivo a 33 dólares desde 30, escribiendo en una nota titulada "Creemos que se avecinan mares más tranquilos".
Calificó de justa la opinión de la compañía sobre la naturaleza transitoria de la debilidad europea, añadiendo que los comentarios sobre las reservas para 2027 en "máximos históricos" en cuanto a precio y ocupación sugerían que los clientes se sentían cómodos reservando con más antelación. Stathoulopoulos señaló la cartera de destinos exclusivos de Carnival, anclada por Celebration Key, como un factor positivo estructural para los rendimientos, destacando que se esperan más de 9 millones de visitas de huéspedes en esos destinos en 2027. También destacó el programa de modernización Evolution en AIDA y Holland America como un motor clave de los retornos a largo plazo.
El analista de Jefferies, David Katz, reiteró una calificación de Compra y un precio objetivo de 35 dólares, lo que implica un potencial alcista del 22 por ciento, en una nota titulada "Los vientos en contra a corto plazo no alterarán el rumbo".
A pesar del recorte en el rendimiento, Katz dijo que seguía viendo a Carnival como una sólida historia a largo plazo, citando la mejora de los márgenes y la generación de más de 9 mil millones de dólares en flujo de caja libre entre 2026 y 2027 para apoyar el crecimiento orgánico, la reducción del apalancamiento y los retornos de capital. Señaló que la compañía ha superado consistentemente las previsiones de rendimientos netos, costos, EBITDA y EPS en cada trimestre desde el primer trimestre de 2025, lo que sugiere que la última perspectiva podría resultar nuevamente conservadora.
Sharon Zackfia de William Blair reiteró una calificación de Outperform, enmarcando la presión europea como esencialmente compensada por el alza del segundo trimestre y los ahorros de costos.
A 13 veces su estimación de ganancias para 2026, Zackfia dijo que las tendencias de la demanda se mantuvieron sólidas a pesar de múltiples imprevistos este año, con buena visibilidad de un crecimiento acelerado de las ganancias en 2027 a medida que la compañía supere los mayores costos de combustible y la debilidad en Europa.
Añadió que Carnival parecía bien posicionada para aumentar el EPS en más del 50 por ciento para 2029 y alcanzar un retorno del 16 por ciento sobre el capital invertido, dado el crecimiento limitado de la capacidad hasta 2033 concentrado en sus marcas de mayor rendimiento, Carnival y AIDA.
Las acciones de Carnival cerraron en 28,72 dólares.
Fuente: cruise industry news
