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YPF concretó una emisión internacional de deuda por US$ 1.200 millones, en lo que constituye la mayor colocación de una empresa argentina en los mercados internacionales de capitales de los últimos 11 años.
La operación se estructuró a un plazo de nueve años, con vencimiento en junio de 2035, una tasa de interés del 7,55% y un rendimiento efectivo del 7,85% anual.
El diferencial de riesgo respecto de los bonos del Tesoro de Estados Unidos se ubicó en 300 puntos básicos, el menor obtenido por la petrolera desde que accede al mercado internacional de capitales. La marca previa databa de diciembre de 2017, cuando el spread había sido de 375 puntos básicos.
La demanda alcanzó ofertas por unos US$ 2.200 millones, prácticamente el doble del monto finalmente adjudicado.
Según informó la compañía, los recursos se destinarán a la precancelación de dos obligaciones negociables internacionales con vencimientos entre 2027 y 2029, y a financiar su plan de crecimiento en el marco del Plan 4x4.
De acuerdo con esa estrategia, la operación permite extender el perfil de vencimientos y mejorar la vida promedio de la deuda, con una reducción de las obligaciones concentradas en los próximos años. En paralelo con la colocación, la petrolera puso en marcha una oferta para recomprar hasta US$ 500 millones de obligaciones negociables con vencimiento en 2027.
En el esquema de colocación participaron, en el plano internacional, BBVA, Itaú, J.P. Morgan, Santander y Balanz.
"Hoy hicimos historia con YPF. Emitimos US$ 1.200 millones en el mercado internacional a nueve años: el mayor monto de los últimos 11 años para una empresa argentina", afirmó el presidente y CEO de la compañía, Horacio Marín.
El monto solo es superado por una emisión de la propia YPF por US$ 1.500 millones concretada en abril de 2015, por lo que se trata de la segunda mayor colocación corporativa argentina desde entonces.
Con esta operación, las emisiones corporativas acumuladas en lo que va de 2026 superan los US$ 12.190 millones, un nivel que se aproxima al registro de 2025 cuando todavía resta más de un trimestre para el cierre del año.
