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El tráfico disminuyó en ambos puntos de estrangulamiento la semana pasada, pero las señales subyacentes divergieron, ya que Ormuz retuvo más actividad comercial con carga a pesar del empeoramiento de la exposición al cumplimiento, mientras que Bab el-Mandeb experimentó flujos de carga más débiles y una mayor actividad oscura.
Desarrollos clave
Panorama del tráfico
Estrecho de Ormuz
Buques que cruzaron el estrecho de Ormuz por nivel de riesgo al 6 de septiembre
Fuente: Kpler Risk and Compliance; los datos completos de tráfico están disponibles, incluido el seguimiento de buques no comerciales de MarineTraffic
Buques que cruzaron el estrecho de Ormuz por dirección de cruce al 6 de septiembre
Fuente: Kpler Risk and Compliance
Buques que cruzaron el estrecho de Ormuz por ruta de cruce al 6 de septiembre
Fuente: Kpler Risk and Compliance
Los cruces del estrecho de Ormuz totalizaron 77 del 31 de agosto al 6 de septiembre, un 28,0% menos que los 107 cruces de la semana anterior. La actividad diaria fue de 11 cruces el 31 de agosto, 22 el 1 de septiembre, 11 el 2 de septiembre, 5 el 3 de septiembre, 16 el 4 de septiembre, 4 el 5 de septiembre y 8 el 6 de septiembre. El tráfico alcanzó su punto máximo a principios de semana con 22 cruces el 1 de septiembre antes de volverse volátil, con la actividad cayendo a un mínimo semanal de cuatro el 5 de septiembre.
El perfil de riesgo semanal incluyó 54 cruces de "Todo lo demás", 14 cruces de la flota en la sombra y 9 cruces sancionados. El tráfico combinado de buques sancionados y de la flota en la sombra cayó bruscamente de 50 a 23 cruces, reduciendo su participación en el tráfico total del 46,7% al 29,9%. Direccionalmente, los flujos se mantuvieron ampliamente equilibrados, con 40 movimientos de entrada al Golfo Pérsico frente a 37 salidas, en comparación con 54 frente a 53 la semana anterior. Los viajes con carga cayeron de 45 a 33 y los de lastre de 44 a 29, dejando el tráfico con carga ligeramente por delante a pesar de la contracción más amplia.
En cuanto a las rutas, 40 cruces fueron de Ruta Indeterminada y 32 utilizaron el Esquema Unilateral Iraní. La participación del esquema iraní se mantuvo ampliamente estable en 41,6%, frente al 41,1% de la semana anterior, mientras que la Ruta Indeterminada cayó al 51,9% del tráfico. La diversidad de rutas mejoró modestamente, con dos cruces a través del Corredor Negociado en Aguas Omaníes, uno a través del Paso de Aguas Territoriales Omaníes y dos utilizando el TSS de Ormuz. Estos cinco cruces involucraron cinco buques y se distribuyeron entre el 31 de agosto, el 4 de septiembre y el 6 de septiembre, en lugar de concentrarse en un solo día. El aumento es notable en comparación con las últimas semanas, pero los volúmenes siguen siendo demasiado pequeños para indicar una normalización significativa de las rutas alternativas.
Bab el-Mandeb
Buques que cruzaron Bab el-Mandeb por nivel de riesgo al 6 de septiembre
Fuente: Kpler Risk and Compliance; los datos completos de tráfico están disponibles, incluido el seguimiento de buques no comerciales de MarineTraffic
Buques que cruzaron Bab el-Mandeb por dirección de cruce al 6 de septiembre
Fuente: Kpler Risk and Compliance
Los cruces de Bab el-Mandeb totalizaron 226 del 24 al 30 de agosto, un 16,0% menos que los 269 cruces de la semana anterior. La actividad diaria fue de 39 cruces el 24 de agosto, 40 el 25 de agosto, 31 el 26 de agosto, 26 el 27 de agosto, 36 el 28 de agosto, 24 el 29 de agosto y 30 el 30 de agosto. La actividad alcanzó su punto máximo a principios de semana con 40 cruces el 25 de agosto antes de tender a la baja, con una recuperación parcial el 28 de agosto. El corredor se mantuvo materialmente más activo que el estrecho de Ormuz, con aproximadamente 2,1 veces los volúmenes de Ormuz.
El perfil de riesgo semanal incluyó 164 cruces de "Todo lo demás", 26 cruces de la flota en la sombra y 36 cruces sancionados. Los tránsitos de la flota en la sombra cayeron bruscamente de 47 a 26, mientras que los cruces sancionados aumentaron de 27 a 36, dejando la exposición combinada de alto riesgo más baja en 62 cruces frente a 74 la semana anterior. Direccionalmente, el tráfico se mantuvo ponderado hacia los buques que ingresaban al Mar Rojo, con 120 entradas frente a 106 salidas, aunque la brecha entre entradas y salidas se redujo aún más de 31 a 14. Los tránsitos oscuros aumentaron de 15 en la semana anterior a 22, revirtiendo la reciente mejora en la visibilidad, mientras que 204 de los 226 cruces utilizaron el TSS de Bab el-Mandeb.
Los tránsitos con carga cayeron de 131 a 103, liderados por Crudo/Co con 24 cargas, seguidos por CPP con 15 y Graneles Secos con 13. El conjunto diario del 30 de agosto incluyó 5 cruces sancionados y 2 de la flota en la sombra, dejando siete tránsitos de alto riesgo el último día de la semana. La exposición general al cumplimiento, por lo tanto, se mantuvo material, a pesar de la fuerte reducción semana a semana en la actividad de la flota en la sombra y el menor tráfico agregado.
Contexto regional de seguridad y diplomático
Los dos corredores divergieron bruscamente semana a semana. Los cruces de Ormuz cayeron un 28,0% a 77, mientras que Bab el-Mandeb se recuperó un 9,7% a 248. En Ormuz, los cruces de buques sancionados y de la flota en la sombra cayeron de 50 a 23 combinados, reduciendo su participación en el tráfico del 46,7% al 29,9%. El uso del Esquema Unilateral Iraní se mantuvo ampliamente estable en 41,6%, mientras que cinco cruces utilizaron rutas omaníes o del TSS de Ormuz, frente a los dos anteriores, pero aún son muy pocos para señalar una normalización. En Bab el-Mandeb, el tráfico de alto riesgo aumentó de 62 a 70 cruces, los tránsitos oscuros se mantuvieron prácticamente estables en 23 y la adhesión al TSS se mantuvo cerca del 91%.
Las condiciones de seguridad en Ormuz se deterioraron a principios de semana. La OMI confirmó que el SIDR (IMO 9854715) y el SENEGAL PROSPERITY (IMO 9532757) sufrieron daños el 31 de agosto a unas 17 millas náuticas al este de Khasab, Omán, con dos marineros muertos a bordo del SIDR y sin contaminación reportada. La ubicación debilita nuevamente el argumento de que la ruta más cercana al lado omaní proporciona una alternativa de menor riesgo confiable, incluso cuando el uso limitado de rutas alternativas continuó más tarde en la semana.
Los incidentes coincidieron con una renovada escalada directa entre Estados Unidos e Irán. Irán atacó bases estadounidenses en Jordania el 31 de agosto en represalia por el ataque estadounidense a la isla de Larak, y el CENTCOM lanzó una nueva ola de ataques el 1 de septiembre contra las capacidades de defensa aérea, radar, marítimas, de comunicaciones y de minado del IRGC. El CENTCOM dijo que la operación siguió a los recientes intentos de ataques del IRGC contra el transporte marítimo comercial y el personal estadounidense. Esto proporciona una explicación más sólida para la contracción del 28% en el tráfico de Ormuz que la política de rutas por sí sola.
Sin embargo, la diplomacia continuó junto con la escalada. El 6 de septiembre, Irán dijo que se habían acordado los mapas para un nuevo corredor marítimo Irán-Omán y que deberían firmarse en breve, pero simultáneamente anunció planes para una zona marítima restringida más amplia que se extendería desde la línea de bloqueo estadounidense hasta el Golfo. Teherán dijo que los buques que ingresaran a la zona propuesta podrían ser sancionados y nuevamente condicionó una reapertura total de Ormuz a un fin de los ataques y la presión de Estados Unidos. El marco emergente, por lo tanto, se parece menos a una normalización que a una contienda cada vez más formal sobre quién controla el acceso al estrecho.
La presión económica de Estados Unidos también se amplió geográficamente. El Tesoro sancionó al Golden Global Bank con sede en Turquía y a dos subsidiarias el 4 de septiembre bajo la Operación Economic Outcast, acusándolos de facilitar transacciones del IRGC-QF y de proporcionar a Teherán acceso a la banca internacional.
En Bab el-Mandeb, ningún nuevo ataque de los hutíes a buques mercantes con fecha del 31 de agosto al 6 de septiembre había entrado en el registro confirmado del Mar Rojo de la OMI al cierre del informe. Sin embargo, el tráfico y los volúmenes con carga se recuperaron, mientras que la actividad oscura se mantuvo prácticamente sin cambios, lo que sugiere que no hay un retroceso operativo inmediato del corredor. Esto no debe interpretarse como una desescalada, ya que los funcionarios de Somalia advirtieron el 6 de septiembre sobre una renovada amenaza de piratería que se extiende hasta el Golfo de Adén, mientras que la OMI ya había dicho que seis buques y más de 90 marineros estaban siendo retenidos por piratas o ladrones armados.
El panorama regional es, por lo tanto, cada vez más asimétrico, ya que Ormuz se está moviendo hacia una ruta más formalizada pero disputada bajo una renovada presión cinética, mientras que Bab el-Mandeb es operativamente más estable pero sigue expuesto tanto al riesgo hutí como a la resurgencia de la piratería.
Gráfico de ataques físicos a buques al 7 de septiembre
Fuente: Kpler Risk and Compliance, OMI
Perspectiva del analista
En las próximas 24 a 72 horas, la variable dominante en Ormuz es si Irán pone en funcionamiento su zona restringida planificada y el nuevo corredor marítimo Irán-Omán. Teherán dice que la zona se extenderá desde la línea de bloqueo de Estados Unidos hasta el Golfo, y los buques que ingresen podrían ser agregados a una lista de sanciones iraníes, mientras que los mapas para el nuevo corredor han sido acordados y se espera que se formalicen en breve. Esto crea un entorno operativo más binario para el mercado sobre si aceptar un marco de rutas cada vez más gestionado por Irán o permanecer fuera de él.
El promedio semanal de rutas subestima la rapidez con la que ese cambio ya puede estar ocurriendo. El uso del Esquema Unilateral Iraní se mantuvo prácticamente estable en 41,6% durante la semana, pero representó 21 de 28 cruces del 4 al 6 de septiembre, incluidos siete de ocho el 6 de septiembre. La Ruta Indeterminada cayó del 57% al 51,9% en general y se redujo a cero el último día. Los cinco cruces de Omán o del TSS de Ormuz, por lo tanto, sobreestiman un poco la diversificación de rutas, tres ocurrieron el 31 de agosto, con solo dos tránsitos de rutas alternativas registrados a partir de entonces. La señal de finales de semana es de una creciente concentración en el esquema iraní en lugar de una normalización en rutas competidoras.
La sustancia comercial en Ormuz también se debilitó. A diferencia de la semana anterior, cuando la actividad con carga se mantuvo a pesar del menor tráfico general, la última contracción ahora está llegando a los propios movimientos de carga. Una nueva caída en los cruces con carga la próxima semana sería una prueba más sólida de que el impacto de la seguridad está suprimiendo el comercio subyacente del Golfo en lugar de simplemente cambiar el comportamiento de los buques.
La acción del Tesoro del 4 de septiembre contra Golden Global Bank y sus subsidiarias en Turquía extiende la Operación Economic Outcast aún más a la infraestructura financiera de terceros países. Si el uso del corredor emergente gestionado por Irán requiere interacción con contrapartes iraníes expuestas a las restricciones de Estados Unidos, los operadores podrían enfrentar una creciente tensión entre el acceso físico y el cumplimiento financiero. Eso no hace que los viajes con ruta iraní sean automáticamente sancionables, pero eleva el costo de la debida diligencia al usar la ruta y hace que el equilibrio entre el Esquema Unilateral Iraní y el tráfico de Ruta Indeterminada sea particularmente importante.
Bab el-Mandeb presenta la señal opuesta a corto plazo. Los cruces se recuperaron un 9,7% a 248 y el tráfico con carga aumentó ligeramente de 103 a 109, mientras que los tránsitos oscuros se mantuvieron prácticamente sin cambios en 23 y la adhesión al TSS se mantuvo cerca del 91%. La recuperación no fue impulsada por el crudo, que se deslizó de 24 a 22 cruces con carga. Alrededor de un tercio de todos los cruces con carga, 38 de 109, fueron buques sancionados o de la flota en la sombra, lo que sugiere que el tonelaje tolerante al riesgo sigue siendo una parte importante de la resiliencia del corredor.
Ningún nuevo ataque de los hutíes a buques mercantes durante el período del informe había entrado en el registro de incidentes confirmados de la OMI al cierre, por lo que los mayores volúmenes de Bab el-Mandeb actualmente parecen más una resiliencia operativa que una reacción a la reducción de la actividad de ataques.
La prueba más clara la próxima semana es, por lo tanto, si el dominio de las rutas iraníes a finales de semana en Ormuz se vuelve estructural y se acompaña de otra caída en el tráfico con carga. En Bab el-Mandeb, la pregunta clave es si la recuperación del tráfico puede persistir sin un nuevo aumento de la flota en la sombra o la actividad oscura.
