Aspectos destacados del tercer trimestre de 2026:
- Los ingresos totales aumentaron un 12% hasta los 269,2 millones de dólares.
- Beneficio neto atribuible a los accionistas de 24,2 millones de dólares, el resultado trimestral más alto en la historia de la Compañía.
- El EBITDA ajustado aumentó un 12% hasta los 64,1 millones de dólares.
- El rendimiento neto por noche de huésped disponible del segmento Lindblad aumentó un 6% hasta los 1.398 dólares.
- La ocupación aumentó al 91% desde el 88%.
- Adquisición de una participación mayoritaria en White Desert, la empresa pionera de lujo en la Antártida, y Echo Charlie, una nueva marca de viajes aéreos que ofrece acceso especializado a destinos únicos en todo el mundo.
NUEVA YORK, 3 de noviembre de 2026 /PRNewswire/ -- Lindblad Expeditions Holdings, Inc. (NASDAQ: LIND; la "Compañía" o "Lindblad"), un proveedor global de cruceros de expedición y experiencias de viajes de aventura, informó hoy los resultados financieros del tercer trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2026.
Natalya Leahy, Directora Ejecutiva, dijo: "¡Ha sido un trimestre emocionante para nosotros! Con la adquisición de White Desert y el lanzamiento de Echo Charlie, estamos abriendo un nuevo capítulo de crecimiento, innovación y creación de valor a largo plazo para los accionistas. También obtuvimos resultados financieros sobresalientes con un EBITDA ajustado récord y una ocupación superior al 90% por tercer trimestre consecutivo. Estos logros reflejan la solidez de nuestro modelo de negocio y una ejecución disciplinada. Nuestra confianza en el futuro y nuestro aprecio por nuestra gente que lo hace posible nunca han sido tan fuertes."
RESULTADOS DEL TERCER TRIMESTRE
Ingresos por Tours
Los ingresos por tours del tercer trimestre de 269,2 millones de dólares aumentaron en 29,0 millones de dólares, o un 12%, en comparación con el mismo período de 2025. El aumento fue impulsado por un incremento de 15,8 millones de dólares en el segmento Lindblad y un aumento de 13,2 millones de dólares en el segmento Land Experiences.
Los ingresos por tours del segmento Lindblad de 153,4 millones de dólares aumentaron en 15,8 millones de dólares, o un 11%, en comparación con el tercer trimestre del año anterior, debido principalmente a un aumento en la ocupación al 91% sobre un aumento del 4% en las noches de huéspedes disponibles, lo que impulsó un aumento del 6% en el rendimiento neto a 1.398 dólares.
Los ingresos por tours de Land Experiences de 115,8 millones de dólares aumentaron en 13,2 millones de dólares, o un 13%, en comparación con el tercer trimestre del año anterior, debido principalmente a un aumento en el número de huéspedes y la operación de viajes adicionales.
Beneficio Neto
El beneficio neto atribuible a los accionistas para el tercer trimestre fue de 24,2 millones de dólares, 0,36 dólares por acción diluida, en comparación con una pérdida neta atribuible a los accionistas de 49 mil dólares, 0,00 dólares por acción diluida, en el tercer trimestre de 2025. El aumento de 24,3 millones de dólares en el beneficio neto atribuible a los accionistas refleja principalmente la mejora de los resultados operativos, parcialmente compensado por un aumento de 7,0 millones de dólares en el gasto por impuestos sobre la renta. La pérdida neta atribuible a los accionistas de 2025 incluyó una pérdida de 23,5 millones de dólares por la extinción de la deuda, un dividendo de acciones preferentes de 1,2 millones de dólares y un beneficio de 1,8 millones de dólares relacionado con créditos fiscales por retención de empleados.
EBITDA Ajustado
El EBITDA ajustado del tercer trimestre de 64,1 millones de dólares aumentó en 6,9 millones de dólares en comparación con el mismo período de 2025, impulsado por un aumento de 4,3 millones de dólares en el segmento Lindblad y un aumento de 2,5 millones de dólares en el segmento Land Experiences.
El EBITDA ajustado del segmento Lindblad de 37,1 millones de dólares aumentó en 4,3 millones de dólares en comparación con el mismo período de 2025, debido principalmente al aumento de los ingresos por tours, parcialmente compensado por mayores costos de los tours relacionados con un aumento en los viajes y mayores costos de combustible, mayores costos de venta y marketing, principalmente debido al aumento de las regalías asociadas con el aumento final de la tasa de regalías bajo el acuerdo de National Geographic, y un mayor gasto en marketing para impulsar iniciativas de crecimiento a largo plazo.
El EBITDA ajustado del segmento Land Experiences de 27,0 millones de dólares aumentó en 2,5 millones de dólares en comparación con el mismo período de 2025, debido principalmente al aumento de los ingresos por tours, parcialmente compensado por el aumento de los costos operativos y de personal relacionados con el aumento de los viajes, y un mayor gasto en marketing para impulsar el crecimiento futuro.
| | | Para los tres meses finalizados el 30 de septiembre, | | | Para los nueve meses finalizados el 30 de septiembre, | |
| (En miles) | | 2026 | | | 2025 | | | Cambio | | | % | | 2026 | | | 2025 | | | Cambio | | | % |
| Ingresos por tours: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Lindblad | | $ | 153.364 | | | $ | 137.561 | | | $ | 15.803 | | | 11 | % | | $ | 435.084 | | | $ | 379.714 | | | $ | 55.370 | | | 15 | % |
| Land Experiences | | | 115.787 | | | | 102.611 | | | | 13.176 | | | 13 | % | | | 241.327 | | | | 208.124 | | | | 33.203 | | | 16 | % |
| Total ingresos por tours | | $ | 269.151 | | | $ | 240.172 | | | $ | 28.979 | | | 12 | % | | $ | 676.411 | | | $ | 587.838 | | | $ | 88.573 | | | 15 | % |
| Beneficio operativo: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Lindblad | | $ | 17.771 | | | $ | 13.236 | | | $ | 4.535 | | | 34 | % | | $ | 32.184 | | | $ | 19.553 | | | $ | 12.631 | | | 65 | % |
| Land Experiences | | | 24.980 | | | | 22.734 | | | | 2.246 | | | 10 | % | | | 38.136 | | | | 31.440 | | | | 6.696 | | | 21 | % |
| Beneficio operativo | | $ | 42.751 | | | $ | 35.970 | | | $ | 6.781 | | | 19 | % | | $ | 70.320 | | | $ | 50.993 | | | $ | 19.327 | | | 38 | % |
| EBITDA ajustado: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Lindblad | | $ | 37.111 | | | $ | 32.773 | | | $ | 4.338 | | | 13 | % | | $ | 87.514 | | | $ | 75.422 | | | $ | 12.092 | | | 16 | % |
| Land Experiences | | | 27.004 | | | | 24.490 | | | | 2.514 | | | 10 | % | | | 43.893 | | | | 36.666 | | | | 7.227 | | | 20 | % |
| Total EBITDA ajustado | | $ | 64.115 | | | $ | 57.263 | | | $ | 6.852 | | | 12 | % | | $ | 131.407 | | | $ | 112.088 | | | $ | 19.319 | | | 17 | % |
Balance y Liquidez
El efectivo y equivalentes de efectivo y el efectivo restringido de la Compañía ascendieron a 308,2 millones de dólares al 30 de septiembre de 2026, en comparación con 289,7 millones de dólares al 31 de diciembre de 2025. El aumento refleja principalmente 111,3 millones de dólares de efectivo neto proporcionado por las actividades operativas, debido al aumento de las reservas para futuros viajes, lo que fue parcialmente compensado por 54,6 millones de dólares de efectivo utilizado, neto del efectivo adquirido, para adquirir una participación mayoritaria en White Desert y Echo Charlie, 18,8 millones de dólares de efectivo utilizado en la compra de propiedades y equipos y 19,8 millones de dólares utilizados para adquirir una participación adicional del 5,0% en Natural Habitat y una participación adicional del 9,9% en Classic Journeys.
Al 30 de septiembre de 2026, la Compañía tenía una posición de deuda total de 675,0 millones de dólares y cumplía con todos sus convenios de deuda aplicables.
PERSPECTIVAS PARA 2026
Las expectativas actuales de la Compañía para el año completo 2026 son las siguientes:
- Ingresos por tours de 870 a 885 millones de dólares.
- EBITDA ajustado de 142 a 148 millones de dólares.
PLAN DE RECOMPRA DE ACCIONES
La Compañía tiene actualmente un plan de recompra de acciones de 35,0 millones de dólares. Al 31 de octubre de 2026, la Compañía había recomprado 875.218 acciones y 6,0 millones de warrants bajo el plan por un total de 23,0 millones de dólares y le quedaban 12,0 millones de dólares bajo el plan. Al 31 de octubre de 2026, había 65,7 millones de acciones ordinarias en circulación.
MEDIDAS FINANCIERAS NO GAAP
La Compañía utiliza una variedad de métricas operativas y financieras, incluidas medidas financieras no GAAP como el EBITDA ajustado, el flujo de caja libre, la ocupación, los rendimientos netos y los costos netos de crucero, para poder analizar su rendimiento, liquidez y situación financiera. La Compañía utiliza estas medidas financieras para gestionar su negocio día a día y cree que son las medidas de rendimiento más relevantes. Algunas de estas medidas se utilizan comúnmente en la industria de cruceros y turismo para evaluar el rendimiento. La Compañía cree que estas medidas no GAAP proporcionan una visión ampliada para evaluar el rendimiento de los ingresos y los costos, además de las medidas financieras estándar basadas en GAAP. No existen reglas o regulaciones específicas para determinar las medidas no GAAP, y como tales, pueden no ser comparables a las medidas utilizadas por otras compañías dentro de la industria.
La presentación de información financiera no GAAP no debe considerarse de forma aislada o como un sustituto o superior a la información financiera preparada y presentada de acuerdo con los GAAP. Las definiciones de las medidas financieras no GAAP junto con una conciliación de la información financiera no GAAP con los GAAP se incluyen en los anexos financieros complementarios.
Información del webcast de la conferencia de audio
La Compañía ha programado un webcast de conferencia de audio a las 9:00 a.m. hora del este el 3 de noviembre de 2026, para discutir los resultados financieros del tercer trimestre de la Compañía. Se puede acceder al webcast en investors.expeditions.com.
Una repetición del webcast estará disponible en el sitio web de relaciones con inversores de la Compañía, investors.expeditions.com.
Acerca de Lindblad Expeditions Holdings, Inc.
Lindblad Expeditions Holdings, Inc. (NASDAQ: LIND; la "Compañía") es líder en viajes de expedición globales, ofreciendo viajes inmersivos y educativos que abarcan los siete continentes a través de sus ocho marcas pioneras. Impulsada por la pasión por el planeta y la creencia de que siempre hay más por descubrir, la Compañía lleva a los viajeros a los confines más lejanos del mundo con una amplia cartera de expediciones en barco, tierra y aire. En colaboración con National Geographic, Lindblad Expeditions opera y vende la marca conjunta National Geographic-Lindblad Expeditions, que ofrece viajes en barco que permiten a los huéspedes explorar destinos remotos junto a científicos y naturalistas, y con herramientas de exploración de última generación. Además de sus renombrados cruceros de expedición modernos, las galardonadas marcas terrestres de la Compañía —Natural Habitat Adventures, Off the Beaten Path, DuVine Cycling + Adventure Co., Classic Journeys, Wineland-Thomson Adventures, White Desert y Echo Charlie— brindan extraordinarias experiencias centradas en la vida silvestre, la cultura y la aventura. Juntas, estas marcas conectan a los viajeros con algunos de los paisajes naturales y culturales más inspiradores del planeta, fomentando una profunda apreciación por el mundo.
Para obtener más información sobre Lindblad Expeditions Holdings, Inc., su creciente cartera de marcas y el compromiso de la Compañía con la exploración responsable, visite investors.expeditions.com.
Declaraciones prospectivas
Ciertos asuntos discutidos en este comunicado de prensa son "declaraciones prospectivas" destinadas a calificar para el puerto seguro de responsabilidad establecido por la Ley de Reforma de Litigios de Valores Privados de 1995. Estas declaraciones prospectivas incluyen las proyecciones financieras de la Compañía y también pueden identificarse generalmente como tales porque el contexto de dichas declaraciones incluirá palabras como "anticipar", "creer", "podría", "estimar", "esperar", "pretender", "puede", "planificar", "potencial", "predecir", "proyectar", "debería", "hará", "haría" o palabras de importación similar. Del mismo modo, las declaraciones que describen la orientación financiera o los planes, objetivos o metas futuros de la Compañía también son declaraciones prospectivas. Dichas declaraciones prospectivas están sujetas a ciertos riesgos e incertidumbres que podrían causar que los resultados difieran materialmente de los esperados. No es posible predecir o identificar todos esos riesgos. Puede haber riesgos adicionales que consideramos inmateriales o que son desconocidos. Estos factores incluyen, entre otros, los siguientes: (i) factores económicos y/o geopolíticos adversos generales que impactan negativamente la capacidad o el deseo de las personas de viajar; (ii) pérdida de negocios debido a la competencia; (iii) interrupciones no programadas en nuestro negocio debido a restricciones de viaje, eventos climáticos, fallas mecánicas, enfermedades de la tripulación o los huéspedes, como un virus gastrointestinal, pandemias, problemas geopolíticos u otros eventos; (iv) aumentos en los precios del combustible, cambios en el combustible consumido y disponibilidad del suministro de combustible en las geografías en las que operamos o en general; (v) la pérdida de empleados clave, nuestra incapacidad para reclutar o retener empleados calificados en tierra y a bordo y el aumento de los costos laborales; (vi) el impacto de retrasos o sobrecostos con respecto a diques secos, mantenimiento, modificaciones u otras construcciones requeridas anticipadas o no anticipadas relacionadas con cualquiera de nuestros buques; (vii) la gestión de nuestro crecimiento y nuestra capacidad para ejecutar nuestro crecimiento planificado, incluida nuestra capacidad para integrar con éxito cualquier adquisición futura; (viii) nuestra capacidad para mantener nuestras relaciones con National Geographic y/o World Wildlife Fund; (ix) nuestra capacidad para mantener las licencias y permisos necesarios para ciertas operaciones en cumplimiento de las leyes, regulaciones y otros requisitos; (x) el cumplimiento de leyes y regulaciones nuevas y existentes, incluidas las regulaciones ambientales y los avisos y restricciones de viaje; (xi) nuestro sustancial endeudamiento y nuestra capacidad para cumplir con los convenios financieros y/o operativos en dichos acuerdos; (xii) el impacto de litigios materiales, acciones de cumplimiento, reclamaciones, multas o sanciones en nuestro negocio; (xiii) el impacto de condiciones climáticas severas o inusuales, incluido el cambio climático, en nuestro negocio; (xiv) publicidad adversa con respecto a la industria de viajes y cruceros en general, la seguridad de los viajes o las enfermedades de pasajeros y tripulación, como un virus gastrointestinal u otros problemas de salud; (xv) el resultado de futuros esfuerzos de financiación; y (xvi) aquellos riesgos descritos en los archivos de la Compañía ante la SEC. Se insta a los accionistas, posibles inversores y otros lectores a considerar estos factores cuidadosamente al evaluar las declaraciones prospectivas y se les advierte que no depositen una confianza indebida en dichas declaraciones prospectivas. Las declaraciones prospectivas realizadas en este documento se realizan únicamente a la fecha de este comunicado de prensa, y la Compañía no asume ninguna obligación de actualizar públicamente ninguna declaración prospectiva, ya sea como resultado de nueva información, eventos futuros o de otro modo. Se puede encontrar información más detallada sobre los factores que pueden afectar el rendimiento de la Compañía en sus archivos ante la SEC, que están disponibles en https://www.sec.gov o en https://www.expeditions.com en la sección de Relaciones con Inversores del sitio web de la Compañía.
| LINDBLAD EXPEDITIONS HOLDINGS, INC. Y SUBSIDIARIAS Balances Consolidados Condensados (En miles, excepto datos de acciones y por acción) |
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| Al 30 de septiembre de 2026 |
Al 31 de diciembre de 2025 |
|||||||
| (no auditado) | ||||||||
| ACTIVOS | ||||||||
| Activos Corrientes: | ||||||||
| Efectivo y equivalentes de efectivo | $ | 274.949 | $ | 256.692 | ||||
| Efectivo restringido | 33.223 | 33.043 | ||||||
| Gastos pagados por adelantado y otros activos corrientes | 89.650 | 78.145 | ||||||
| Total activos corrientes | 397.822 | 367.880 | ||||||
| Propiedades y equipos, neto | 508.235 | 522.123 | ||||||
| Fondo de comercio | 104.938 | 60.609 | ||||||
| Intangibles, neto | 97.053 | 16.599 | ||||||
| Otros activos a largo plazo | 17.474 | 12.747 | ||||||
| Total activos | $ | 1.125.522 | $ | 979.958 | ||||
| PASIVOS | ||||||||
| Pasivos Corrientes: | ||||||||
| Ingresos de pasajeros no devengados | $ | 431.788 | $ | 361.481 | ||||
| Gastos acumulados y otros | 66.871 | 77.883 | ||||||
| Cuentas por pagar | 24.059 | 22.227 | ||||||
| Deuda a largo plazo - porción corriente | - | 3 | ||||||
| Total pasivos corrientes | 522.718 | 461.594 | ||||||
| Deuda a largo plazo, menos porción corriente | 664.516 | 662.671 | ||||||
| Otros pasivos a largo plazo | 32.396 | 9.192 | ||||||
| Total pasivos | 1.219.630 | 1.133.457 | ||||||
| Compromisos y contingencias | ||||||||
| Acciones preferentes convertibles rescatables Serie A, 165.000 acciones autorizadas; ninguna acción emitida y en circulación al 30 de septiembre de 2026, 62.000 acciones emitidas y en circulación al 31 de diciembre de 2025 |
- | 83.079 | ||||||
| Intereses no controladores rescatables | 77.609 | 47.948 | ||||||
| 77.609 | 131.027 | |||||||
| DÉFICIT DE LOS ACCIONISTAS | ||||||||
| Acciones preferentes, valor nominal de 0,0001 dólares, 1.000.000 de acciones autorizadas; 62.000 acciones Serie A emitidas y en circulación al 31 de diciembre de 2025 |
- | - | ||||||
| Acciones ordinarias, valor nominal de 0,0001 dólares, 200.000.000 de acciones autorizadas; 65.655.769 y 55.421.384 emitidas, 65.620.129 y 55.323.495 en circulación al 30 de septiembre de 2026 y 31 de diciembre de 2025, respectivamente |
7 | 6 | ||||||
| Capital adicional pagado | 217.240 | 126.873 | ||||||
| Déficit acumulado | (388.944) | (411.405) | ||||||
| Pérdida integral acumulada | (20) | - | ||||||
| Déficit total de los accionistas | (171.717) | (284.526) | ||||||
| Total pasivos, capital mezzanine y déficit de los accionistas | $ | 1.125.522 | $ | 979.958 |
| LINDBLAD EXPEDITIONS HOLDINGS, INC. Y SUBSIDIARIAS Estados de Operaciones Consolidados Condensados (En miles, excepto datos de acciones y por acción) (no auditado) |
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| Para los tres meses finalizados el 30 de septiembre, |
Para los nueve meses finalizados el 30 de septiembre, |
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| 2026 | 2025 | 2026 | 2025 | |||||||||||||
| Ingresos por tours | $ | 269.151 | $ | 240.172 | $ | 676.411 | $ | 587.838 | ||||||||
| Gastos operativos: | ||||||||||||||||
| Costo de los tours | 135.927 | 124.373 | 345.282 | 308.611 | ||||||||||||
| Generales y administrativos | 35.749 | 34.808 | 101.965 | 98.613 | ||||||||||||
| Ventas y marketing | 37.775 | 30.091 | 105.735 | 84.722 | ||||||||||||
| Depreciación y amortización | 16.949 | 14.930 | 53.109 | 44.899 | ||||||||||||
| Total gastos operativos | 226.400 | 204.202 | 606.091 | 536.845 | ||||||||||||
| Beneficio operativo | 42.751 | 35.970 | 70.320 | 50.993 | ||||||||||||
| Otros (gastos) ingresos: | ||||||||||||||||
| Gastos por intereses, neto | (10.191) | (11.256) | (31.264) | (34.503) | ||||||||||||
| (Pérdida) ganancia por tipo de cambio | (886) | (318) | (1.515) | 982 | ||||||||||||
| Otros (gastos) ingresos | (114) | 1.105 | (59) | 1.134 | ||||||||||||
| Pérdida por extinción de deuda | - | (23.492) | - | (23.492) | ||||||||||||
| Total otros gastos | (11.191) | (33.961) | (32.838) | (55.879) | ||||||||||||
| Beneficio (pérdida) antes de impuestos | 31.560 | 2.009 | 37.482 | (4.886) | ||||||||||||
| Provisión (beneficio) por impuestos sobre la renta | 4.473 | (2.564) | 4.687 | (3.503) | ||||||||||||
| Beneficio (pérdida) neto | 27.087 | 4.573 | 32.795 | (1.383) | ||||||||||||
| Beneficio neto atribuible a intereses no controladores | 2.848 | 3.383 | 3.463 | 4.783 | ||||||||||||
| Beneficio (pérdida) neto atribuible a Lindblad Expeditions Holdings, Inc. | 24.239 | 1.190 | 29.332 | (6.166) | ||||||||||||
| Dividendo de acciones preferentes convertibles rescatables Serie A | - | 1.239 | 497 | 3.667 | ||||||||||||
| Beneficio (pérdida) neto disponible para los accionistas | $ | 24.239 | $ | (49) | $ | 28.835 | $ | (9.833) | ||||||||
| Acciones ponderadas promedio en circulación: | ||||||||||||||||
| Básicas | 65.560.483 | 55.557.530 | 64.206.682 | 54.859.959 | ||||||||||||
| Diluidas | 66.680.459 | 55.557.530 | 65.154.789 | 54.859.959 | ||||||||||||
| Beneficio (pérdida) no distribuido por acción disponible para los accionistas: | ||||||||||||||||
| Básicas | $ | 0,37 | $ | (0,00) | $ | 0,45 | $ | (0,18) | ||||||||
| Diluidas | $ | 0,36 | $ | (0,00) | $ | 0,44 | $ | (0,18) |
| LINDBLAD EXPEDITIONS HOLDINGS, INC. Y SUBSIDIARIAS Estados de Flujos de Efectivo Consolidados Condensados (En miles) (no auditado) |
||||||||
| Para los nueve meses finalizados el 30 de septiembre, | ||||||||
| 2026 | 2025 | |||||||
| Flujos de Efectivo de Actividades Operativas | ||||||||
| Beneficio (pérdida) neto | $ | 32.795 | $ | (1.383) | ||||
| Ajustes para conciliar el beneficio (pérdida) neto con el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas: | ||||||||
| Depreciación y amortización | 53.109 | 44.899 | ||||||
| Amortización de costos de financiación diferidos, neto | 1.974 | 2.684 | ||||||
| Amortización de activos de arrendamiento por derecho de uso | 1.922 | 1.254 | ||||||
| Compensación basada en acciones | 5.221 | 14.489 | ||||||
| Impuestos sobre la renta diferidos | 923 | (984) | ||||||
| Pérdida (ganancia) por tipo de cambio | 1.515 | (982) | ||||||
| Baja de costos de financiación diferidos no amortizados debido a la extinción de la deuda | - | 7.111 | ||||||
| Cambios en activos y pasivos operativos | ||||||||
| Gastos pagados por adelantado y otros activos corrientes | (3.329) | (8.891) | ||||||
| Ingresos de pasajeros no devengados | 40.483 | 41.134 | ||||||
| Otros activos a largo plazo | (3.328) | (1.023) | ||||||
| Otros pasivos a largo plazo | 1.064 | (1.010) | ||||||
| Cuentas por pagar, gastos acumulados y otros | (21.010) | (157) | ||||||
| Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas | 111.339 | 97.141 | ||||||
| Flujos de Efectivo de Actividades de Inversión | ||||||||
| Compras de propiedades y equipos | (18.829) | (36.778) | ||||||
| Adquisiciones (neto de efectivo adquirido) | (54.604) | (17.359) | ||||||
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | (73.433) | (54.137) | ||||||
| Flujos de Efectivo de Actividades de Financiación | ||||||||
| Adquisición adicional de intereses no controladores rescatables | (19.760) | - | ||||||
| Ingresos por el ejercicio de opciones | 6.603 | 4.259 | ||||||
| Recompra bajo planes de compensación basados en acciones, impactos fiscales relacionados | (5.356) | (248) | ||||||
| Distribuciones de intereses no controladores | (804) | (950) | ||||||
| Pago de costos de financiación diferidos | (129) | (11.777) | ||||||
| Reembolsos de deuda a largo plazo | (3) | (635.029) | ||||||
| Ingresos de deuda a largo plazo | - | 675.010 | ||||||
| Efectivo neto (utilizado en) proporcionado por las actividades de financiación | (19.449) | 31.265 | ||||||
| Efecto de los cambios en los tipos de cambio sobre el efectivo | (20) | (288) | ||||||
| Aumento neto de efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido | 18.437 | 73.981 | ||||||
| Efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido al inicio del período | 289.735 | 216.143 | ||||||
| Efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido al final del período | $ | 308.172 | $ | 290.124 | ||||
| Divulgaciones suplementarias de información de flujo de efectivo: | ||||||||
| Efectivo pagado durante el período: | ||||||||
| Intereses | $ | 50.834 | $ | 43.875 | ||||
| Impuestos sobre la renta | 2.888 | 2.239 | ||||||
| Actividades de inversión y financiación no monetarias: | ||||||||
| Acciones emitidas en relación con la conversión de acciones preferentes convertibles rescatables Serie A | $ | 83.576 | $ | - | ||||
| Dividendo de acciones preferentes no monetario | 497 | 3.667 | ||||||
| Reconocimiento no monetario de nuevos arrendamientos | 1.571 | - | ||||||
| Ingresos por ejercicio de opciones de capital adicional pagado | (933) | 358 | ||||||
| Ingresos por intercambio de opciones de capital adicional pagado utilizados para acciones de opción | 933 | (358) |
| LINDBLAD EXPEDITIONS HOLDINGS, INC. Y SUBSIDIARIAS Anexos Financieros Suplementarios(En miles) (no auditado) |
|||||||||
| Conciliación del Beneficio (Pérdida) Neto con el EBITDA Ajustado Consolidado | |||||||||
| Consolidado | Para los tres meses finalizados el 30 de septiembre, |
Para los nueve meses finalizados el 30 de septiembre, |
|||||||
| (En miles) | 2026 | 2025 | 2026 | ||||||
| Beneficio (pérdida) neto | $ | 27.087 | $ | 4.573 | |||||
| Gastos por intereses, neto | 10.191 | 11.256 | |||||||
| Provisión (beneficio) por impuestos sobre la renta | 4.473 | (2.564) | |||||||
| Depreciación y amortización | 16.949 | 14.930 | |||||||
| Pérdida (ganancia) por tipo de cambio | 886 | 318 | |||||||
| Compensación basada en acciones | 1.540 | 5.370 | |||||||
| Costos relacionados con transacciones | 2.875 | 159 | |||||||
| Otros gastos (ingresos) | 114 | 20 | |||||||
| Extinción de deuda | - | 23.492 | |||||||
| Ganancia por adquisición | - | (1.125) | |||||||
| Costos de reorganización | - | 834 | |||||||
| EBITDA Ajustado | $ | 64.115 | $ | 57.263 | |||||
| Conciliación del Beneficio Operativo con el EBITDA Ajustado | |||||||||
| Segmento Lindblad | Para los tres meses finalizados el 30 de septiembre, |
Para los nueve meses finalizados el 30 de septiembre, |
|||||||
| (En miles) | 2026 | 2025 | 2026 | ||||||
| Beneficio operativo | $ | 17.771 | $ | 13.236 | |||||
| Depreciación y amortización | 15.032 | 13.360 | |||||||
| Compensación basada en acciones | 1.418 | 5.325 | |||||||
| Costos relacionados con transacciones | 2.890 | 18 | |||||||
| Costos de reorganización | - | 834 | |||||||
| EBITDA Ajustado | $ | 37.111 | $ | 32.773 | |||||
| Segmento Land Experiences | Para los tres meses finalizados el 30 de septiembre, |
Para los nueve meses finalizados el 30 de septiembre, |
|||||||
| (En miles) | 2026 | 2025 | 2026 | ||||||
| Beneficio operativo | $ | 24.980 | $ | 22.734 | |||||
| Depreciación y amortización | 1.917 | 1.570 | |||||||
| Compensación basada en acciones | 122 | 45 | |||||||
| Costos relacionados con transacciones | (15) | 141 | |||||||
| EBITDA Ajustado | $ | 27.004 | $ | 24.490 |
| LINDBLAD EXPEDITIONS HOLDINGS, INC. Y SUBSIDIARIAS Anexos Financieros Suplementarios(En miles, excepto para Métricas de Huéspedes y métricas por Noche de Huésped Disponible) (no auditado) |
||||||||||||||||
| Conciliación del Flujo de Caja Libre con el Efectivo Neto Proporcionado por las Actividades Operativas | Para los nueve meses finalizados el 30 de septiembre, | |||||||||||||||
| 2026 | 2025 | |||||||||||||||
| Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas | $ | 111.339 | $ | 97.141 | ||||||||||||
| Menos: compras de propiedades y equipos | (18.829) | (36.778) | ||||||||||||||
| Flujo de Caja Libre | $ | 92.510 | $ | 60.363 | ||||||||||||
| Métricas de Huéspedes— Segmento Lindblad | ||||||||||||||||
| Para los tres meses finalizados el 30 de septiembre, | Para los nueve meses finalizados el 30 de septiembre, | |||||||||||||||
| 2026 | 2025 | 2026 | 2025 | |||||||||||||
| Noches de Huéspedes Disponibles | 99.550 | 95.487 | 270.896 | 252.327 | ||||||||||||
| Noches de Huéspedes Vendidas | 90.779 | 84.143 | 248.423 | 221.315 | ||||||||||||
| Ocupación | 91 | % | 88 | % | 92 | % | 88 | % | ||||||||
| Máximo de Huéspedes | 12.465 | 11.909 | 36.389 | 32.906 | ||||||||||||
| Número de Huéspedes | 11.402 | 10.685 | 33.427 | 29.165 | ||||||||||||
| Viajes | 161 | 159 | 479 | 433 | ||||||||||||
| Cálculo del Rendimiento Bruto y Neto por Noche de Huésped Disponible | Para los tres meses finalizados el 30 de septiembre, | Para los nueve meses finalizados el 30 de septiembre, | ||||||||||||||
| (En miles, excepto Noches de Huéspedes Disponibles, Rendimiento Bruto y Neto por Noche de Huésped Disponible) | 2026 | 2025 | 2026 | 2025 | ||||||||||||
| Ingresos por billetes de huéspedes | $ | 137.513 | $ | 120.979 | $ | 375.061 | $ | 331.804 | ||||||||
| Otros ingresos por tours | 15.851 | 16.582 | 60.023 | 47.910 | ||||||||||||
| Ingresos por tours | 153.364 | 137.561 | 435.084 | 379.714 | ||||||||||||
| Menos: Comisiones | (6.305) | (5.304) | (17.294) | (15.349) | ||||||||||||
| Menos: Otros gastos de tours | (7.852) | (6.762) | (29.815) | (23.095) | ||||||||||||
| Rendimiento Neto | $ | 139.207 | $ | 125.495 | $ | 387.975 | $ | 341.270 | ||||||||
| Noches de Huéspedes Disponibles | 99.550 | 95.487 | 270.896 | 252.327 | ||||||||||||
| Rendimiento Bruto por Noche de Huésped Disponible | $ | 1.541 | $ | 1.441 | $ | 1.606 | $ | 1.505 | ||||||||
| Rendimiento Neto por Noche de Huésped Disponible | 1.398 | 1.314 | 1.432 | 1.352 | ||||||||||||
| Para los tres meses finalizados el 30 de septiembre, | Para los nueve meses finalizados el 30 de septiembre, | |||||||||||||||
| (En miles) | 2026 | 2025 | 2026 | 2025 | ||||||||||||
| Beneficio operativo | $ | 17.771 | $ | 13.236 | $ | 32.184 | $ | 19.553 | ||||||||
| Costo de los tours | 69.291 | 63.800 | 207.830 | 187.092 | ||||||||||||
| Generales y administrativos | 22.010 | 23.682 | 63.198 | 65.758 | ||||||||||||
| Ventas y marketing | 29.260 | 23.483 | 83.941 | 66.639 | ||||||||||||
| Depreciación y amortización | 15.032 | 13.360 | 47.931 | 40.672 | ||||||||||||
| Menos: Comisiones | (6.305) | (5.304) | (17.294) | (15.349) | ||||||||||||
| Menos: Otros gastos de tours | (7.852) | (6.762) | (29.815) | (23.095) | ||||||||||||
| Rendimiento Neto | $ | 139.207 | $ | 125.495 | $ | 387.975 | $ | 341.270 |
| LINDBLAD EXPEDITIONS HOLDINGS, INC. Y SUBSIDIARIAS Anexos Financieros Suplementarios(En miles, excepto para Métricas de Huéspedes y métricas por Noche de Huésped Disponible) (no auditado) |
||||||||||||||||
| Cálculo del Costo Bruto y Neto del Crucero | Para los tres meses finalizados el 30 de septiembre, | Para los nueve meses finalizados el 30 de septiembre, | ||||||||||||||
| (En miles, excepto Noches de Huéspedes Disponibles, Costo Bruto y Neto del Crucero por Noche de Huésped Disponible) | 2026 | 2025 | 2026 | 2025 | ||||||||||||
| Costo de los tours | $ | 69.291 | $ | 63.800 | $ | 207.830 | $ | 187.092 | ||||||||
| Más: Ventas y marketing | 29.260 | 23.483 | 83.941 | 66.639 | ||||||||||||
| Más: Generales y administrativos | 22.010 | 23.682 | 63.198 | 65.758 | ||||||||||||
| Costo Bruto del Crucero | 120.561 | 110.965 | 354.969 | 319.489 | ||||||||||||
| Menos: Comisiones | (6.305) | (5.304) | (17.294) | (15.349) | ||||||||||||
| Menos: Otros gastos de tours | (7.852) | (6.762) | (29.815) | (23.095) | ||||||||||||
| Costo Neto del Crucero | 106.404 | 98.899 | 307.860 | 281.045 | ||||||||||||
| Menos: Gasto de Combustible | (7.567) | (6.224) | (22.463) | (17.755) | ||||||||||||
| Costo Neto del Crucero Excluyendo Combustible | 98.837 | 92.675 | 285.397 | 263.290 | ||||||||||||
| Ajustes No GAAP: | ||||||||||||||||
| Compensación basada en acciones | (1.418) | (5.325) | (4.788) | (14.186) | ||||||||||||
| Costos de reorganización | - | (834) | 279 | (834) | ||||||||||||
| Costos relacionados con transacciones | (2.890) | (18) | (2.890) | (177) | ||||||||||||
| Costo Neto del Crucero Ajustado Excluyendo Combustible | $ | 94.529 | $ | 86.498 | $ | 277.998 | $ | 248.093 | ||||||||
| Costo Neto del Crucero Ajustado | $ | 102.096 | $ | 92.722 | $ | 300.461 | $ | 265.848 | ||||||||
| Noches de Huéspedes Disponibles | 99.550 | 95.487 | 270.896 | 252.327 | ||||||||||||
| Costo Bruto del Crucero por Noche de Huésped Disponible | $ | 1.211 | $ | 1.162 | $ | 1.310 | $ | 1.266 | ||||||||
| Costo Neto del Crucero por Noche de Huésped Disponible | 1.069 | 1.036 | 1.136 | 1.114 | ||||||||||||
| Costo Neto del Crucero Excluyendo Combustible por Noche de Huésped Disponible | 993 | 971 | 1.054 | 1.043 | ||||||||||||
| Costo Neto del Crucero Ajustado Excluyendo Combustible por Noche de Huésped Disponible | 950 | 906 | 1.026 | 983 | ||||||||||||
| Costo Neto del Crucero Ajustado por Noche de Huésped Disponible | 1.026 | 971 | 1.109 | 1.054 | ||||||||||||
| Conciliación de la Orientación del EBITDA Ajustado para 2026: | ||||||||||||||||
| (En millones) | Año Completo 2026 | |||||||||||||||
| Beneficio antes de impuestos | $ | 8 | a | $ | 28 | |||||||||||
| Depreciación y amortización | 74 | a | 69 | |||||||||||||
| Gastos por intereses, neto | 43 | a | 41 | |||||||||||||
| Compensación basada en acciones | 10 | a | 7 | |||||||||||||
| Otros | 7 | a | 3 | |||||||||||||
| EBITDA Ajustado | $ | 142 | a | $ | 148 |
No se proporciona una conciliación del beneficio neto con el EBITDA ajustado porque la Compañía no puede estimar o predecir con certeza razonable ciertos elementos fiscales discretos, que podrían afectar significativamente esa medida financiera.
Métricas Operativas y Financieras
EBITDA Ajustado es definido por nosotros como el beneficio (pérdida) neto excluyendo la depreciación y amortización, el gasto neto por intereses, el gasto o beneficio por impuestos sobre la renta, las ganancias o pérdidas por tipo de cambio y ciertos otros elementos no operativos. Otros elementos no operativos excluidos incluyen elementos como la compensación basada en acciones, los costos de reorganización, los costos de indemnización ejecutiva, los costos de refinanciación de deuda, los gastos relacionados con adquisiciones y otros cargos no recurrentes. Creemos que el EBITDA ajustado, cuando se considera junto con otras medidas de rendimiento, es una medida útil para evaluar el rendimiento operativo y las tendencias. Creemos que esta medida proporciona una visión adicional de los resultados operativos subyacentes al excluir elementos que pueden no ser indicativos del rendimiento continuo. El EBITDA ajustado no pretende ser una medida de liquidez o rendimiento financiero bajo los GAAP y no debe considerarse de forma aislada o como un sustituto de las medidas GAAP como el beneficio neto o los flujos de efectivo de las operaciones. Nuestra definición y uso del EBITDA ajustado pueden no ser comparables a medidas con títulos similares utilizadas por otras compañías.
Flujo de Caja Libre es definido por nosotros como el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas menos las compras de propiedades y equipos. Creemos que el flujo de caja libre es una medida útil de liquidez porque refleja el efectivo generado por nuestras operaciones después de los gastos de capital; sin embargo, no representa el flujo de caja residual disponible para gastos discrecionales, ya que no deduce el servicio de la deuda obligatoria y otros gastos no discrecionales. El flujo de caja libre no debe considerarse de forma aislada o como un sustituto del efectivo neto proporcionado por las actividades operativas, y nuestra definición puede no ser comparable a medidas con títulos similares utilizadas por otras compañías.
Las siguientes métricas se aplican a nuestro segmento Lindblad:
Costo Neto del Crucero Ajustado representa el Costo Neto del Crucero ajustado por otros ajustes suplementarios no GAAP que incluyen ciertos elementos no operativos como la compensación basada en acciones y los gastos relacionados con adquisiciones.
Noches de Huéspedes Disponibles es una medida de capacidad y representa la ocupación doble por cabina (excepto ocupación individual para una cabina de capacidad individual) multiplicada por el número de días de crucero para el período.
Costo Bruto del Crucero representa la suma del costo de los tours más los gastos de venta y marketing, y los gastos generales y administrativos.
Rendimiento Bruto por Noche de Huésped Disponible representa los ingresos por tours divididos por las Noches de Huéspedes Disponibles.
Noches de Huéspedes Vendidas representa el número de huéspedes transportados durante el período multiplicado por el número de noches navegadas dentro del período.
Máximo de Huéspedes es una medida de capacidad y representa el número máximo de huéspedes en un período y se basa en la ocupación doble por cabina (excepto ocupación individual para una cabina de capacidad individual).
Costo Neto del Crucero representa el Costo Bruto del Crucero excluyendo las comisiones y ciertos otros costos directos de los ingresos por billetes de huéspedes y otros ingresos por tours.
Costo Neto del Crucero Excluyendo Combustible representa el Costo Neto del Crucero excluyendo los costos de combustible.
Rendimiento Neto representa los ingresos por tours menos los ingresos del seguro, las comisiones y los costos directos de otros ingresos por tours.
Rendimiento Neto por Noche de Huésped Disponible representa el Rendimiento Neto dividido por las Noches de Huéspedes Disponibles.
Número de Huéspedes representa el número de huéspedes que viajan con nosotros en un período.
Ocupación se calcula dividiendo las Noches de Huéspedes Vendidas por las Noches de Huéspedes Disponibles.
Viajes representan el número de expediciones en barco completadas durante el período.
