NEWPORT, R.I., 5 de noviembre de 2026 /PRNewswire/ -- Pangaea Logistics Solutions Ltd. ("Pangaea" o la "Compañía") (Nasdaq: PANL), un proveedor global de soluciones logísticas marítimas integrales, anunció hoy sus resultados para los tres meses finalizados el 30 de septiembre de 2026.
RESULTADOS DEL TERCER TRIMESTRE DE 2026
- Ingreso neto GAAP atribuible a Pangaea de 38,3 millones de dólares, o 0,59 dólares por acción
- Ingreso neto ajustado atribuible a Pangaea de 33,6 millones de dólares, o 0,52 dólares por acción
- EBITDA ajustado de 52,4 millones de dólares
- Flujo de caja operativo de 57,2 millones de dólares
- Tasas de equivalente de fletamento por tiempo ("TCE") obtenidas por Pangaea de 20.414 dólares por día
- Las tasas de TCE de Pangaea superaron los índices promedio del Báltico Panamax, Supramax y Handysize en un 13%
- Relación deuda neta a EBITDA ajustado de los últimos doce meses de 1,4x
- Dividendo en efectivo trimestral declarado de 0,10 dólares por acción ordinaria
Para los tres meses finalizados el 30 de septiembre de 2026, Pangaea informó un ingreso neto ajustado no GAAP de 33,6 millones de dólares, o 0,52 dólares de ingreso neto por acción, sobre ingresos totales de 219,1 millones de dólares. Las tasas de TCE del tercer trimestre aumentaron un 31% interanual, y los días de navegación totales, que incluyen tanto los días de viaje como los de fletamento por tiempo, aumentaron un 8% a 6.339 días.
El TCE obtenido fue de 20.414 dólares por día para los tres meses finalizados el 30 de septiembre de 2026, en comparación con un promedio de 15.559 dólares por día para el mismo período en 2025. Durante el tercer trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2026, la tasa de TCE promedio de la Compañía superó los índices de referencia promedio del Báltico Panamax, Supramax y Handysize en un 13%, respaldada por los contratos de fletamento a largo plazo ("COAs") de Pangaea, la flota especializada y la estrategia centrada en la carga.
El EBITDA ajustado total aumentó un 81,3% a 52,4 millones de dólares en el tercer trimestre de 2026, en comparación con el período del año anterior. El margen de EBITDA ajustado total fue del 23,9% durante el tercer trimestre de 2026, en comparación con el 17,1% durante el período del año anterior.
Al 30 de septiembre de 2026, la Compañía tenía 144,9 millones de dólares en efectivo no restringido y equivalentes de efectivo. La deuda total, incluidas las obligaciones de arrendamiento financiero, fue de 340,9 millones de dólares. Durante los tres meses finalizados el 30 de septiembre de 2026, la Compañía realizó pagos de 4,3 millones de dólares en deuda a largo plazo, 7,0 millones de dólares en obligaciones de financiación y 0,3 millones de dólares en pasivos de arrendamiento financiero. La Compañía también pagó 6,4 millones de dólares en dividendos en efectivo.
El Consejo de Administración de la Compañía también declaró un dividendo en efectivo trimestral de 0,10 dólares por acción ordinaria, pagadero el 15 de diciembre de 2026, a los accionistas registrados al cierre de operaciones del 1 de diciembre de 2026.
COMENTARIO DE LA GERENCIA
"El tercer trimestre representa nuestro período más fuerte para la actividad de buques con clasificación para hielo ártico, y este año esa fortaleza estacional se vio reforzada por un mercado de carga seca a granel en fortalecimiento", declaró Mads Boye Petersen, Presidente y Director Ejecutivo de Pangaea Logistics Solutions. "Juntos, estos factores impulsaron un aumento significativo en las tasas de TCE y la rentabilidad, con nuestra flota obteniendo una prima del 13% sobre los índices de referencia. Nuestro desempeño demostró el apalancamiento operativo inherente a nuestro modelo cuando nuestra flota de nicho con clasificación para hielo y nuestra plataforma comercial más amplia funcionan en conjunto, lo que resultó en un EBITDA ajustado y un ingreso neto ajustado trimestrales récord".
"Nuestras operaciones portuarias y terminales también contribuyeron significativamente al trimestre. Los ingresos por terminales y estiba aumentaron un 73% interanual, y las toneladas de carga seca a granel descargadas en nuestra red aumentaron un 65%, lo que refleja la contribución total de las operaciones portuarias que han comenzado durante el último año", agregó Petersen. "Estas instalaciones fortalecen nuestras relaciones con los clientes de carga y extienden nuestra presencia a lo largo de la cadena de suministro, en línea con el modelo integrado que distingue a Pangaea".
"Seguimos alentados por los fundamentos subyacentes del mercado de carga seca a granel, particularmente la demanda de cargas menores a granel y cargas industriales, respaldada por un crecimiento relativamente disciplinado de la oferta de la flota. En lo que va del trimestre, hemos ejecutado 5.040 días de navegación con un TCE promedio de 21.423 dólares por día, con los viajes árticos de finales de temporada que continúan contribuyendo en octubre".
"El flujo de caja operativo de 57 millones de dólares en el trimestre aumentó nuestro saldo de efectivo no restringido a 144,9 millones de dólares y redujo la deuda neta a 1,4 veces el EBITDA ajustado de los últimos doce meses", concluyó Petersen. "Poco después del cierre del trimestre, refinanciamos 134 millones de dólares de deuda con un margen significativamente menor, continuando nuestro enfoque en reducir nuestro costo de capital, mantener un balance bien capitalizado y simplificar nuestra estructura de capital. Con esta base establecida, estamos bien posicionados para avanzar en nuestro programa de renovación de flota y mantener un retorno de capital consistente a los accionistas".
ACTUALIZACIÓN ESTRATÉGICA
Pangaea sigue comprometida con el desarrollo de una empresa líder en servicios de logística y transporte de carga seca a granel a escala, brindando a sus clientes ofertas especializadas de envío y cadena de suministro y logística en mercados de productos básicos y nicho que generan retornos premium medidos en equivalente de fletamento por tiempo por día.
Crecimiento de nuestro modelo combinado de envío y logística. Pangaea continúa haciendo crecer su modelo integrado de envío y logística para ofrecer un mayor valor en toda la cadena de suministro de carga seca a granel. Además de operar una flota especializada de buques de carga seca a granel, la Compañía brinda servicios de estiba y mantiene capacidades de operaciones portuarias y terminales que complementan su plataforma de envío principal. Durante el tercer trimestre de 2026, la Compañía completó su primer trimestre completo de operaciones de terminales en el puerto de Tampa Bay, Florida, y continúa expandiendo las actividades logísticas de la Compañía, fortaleciendo las relaciones con los clientes y apoyando el crecimiento a largo plazo a través de una oferta de servicios más amplia.
Continuar impulsando una fuerte utilización de la flota. Pangaea logró una fuerte utilización de la flota durante el tercer trimestre, liderada por su flota de nicho con clasificación para hielo, que operó con la máxima actividad estacional en las rutas árticas durante el trimestre. La flota propia de la Compañía de 38 buques operó con alta eficiencia, complementada por un promedio de 31 buques fletados para cumplir con los compromisos de carga y COA. Pangaea sigue centrada en optimizar la utilización en toda su plataforma y mejorar la flexibilidad para satisfacer las necesidades cambiantes de sus clientes.
Continuar mejorando la flota, mientras se desinvierten activos más antiguos y no esenciales. Pangaea continúa ejecutando su estrategia disciplinada de renovación de flota, invirtiendo selectivamente en activos modernos para respaldar el rendimiento de TCE, cumplir con los estándares regulatorios en evolución y satisfacer los requisitos de carga de los clientes. En el futuro, la Compañía seguirá siendo oportunista en la inversión en su flota según lo justifiquen las condiciones del mercado, en línea con su compromiso continuo de mantener una flota moderna y eficiente y desinvertir activos más antiguos y no esenciales.
CONFERENCIA TELEFÓNICA DEL TERCER TRIMESTRE DE 2026
El equipo de gestión de la Compañía organizará una conferencia telefónica para discutir los resultados financieros de la Compañía el viernes 6 de noviembre de 2026 a las 8:00 a.m., hora del este (ET). Los materiales de presentación adjuntos estarán disponibles en la sección de Relaciones con Inversores del sitio web de la Compañía en https://www.pangaeals.com/investors/.
Para participar en la teleconferencia en vivo:
Nacional en vivo: 1-833-316-1983
Internacional en vivo: 1-785-838-9310
ID de conferencia: PANLQ326
Para escuchar una repetición de la teleconferencia, que estará disponible hasta el 13 de noviembre de 2026:
Repetición nacional: 1-800-839-3740
Repetición internacional: 1-402-220-7239
| Pangaea Logistics Solutions Ltd. Estados de resultados consolidados intermedios no auditados (Miles de dólares estadounidenses, excepto datos de acciones y por acción) |
|---|
| Ingresos: |
| Ingresos por viajes |
| Ingresos por fletamento |
| Ingresos por terminal portuaria y estiba |
| Ingresos totales, netos |
| Gastos: |
| Gastos de viaje |
| Gastos de fletamento |
| Gastos operativos de buques |
| Gastos de terminal y estiba |
| Gastos generales y administrativos |
| Depreciación y amortización |
| Pérdida (ganancia) por venta de buques y equipos |
| Gastos operativos totales |
| Ingresos de operaciones |
| Otros ingresos (gastos): |
| Gastos por intereses |
| Ingresos por intereses |
| Otros ingresos |
| Otros gastos totales, netos |
| Ingreso neto |
| Ingreso atribuible a intereses no controladores |
| Ingreso neto atribuible a Pangaea Logistics Solutions Ltd. |
| Ingreso neto por acción ordinaria |
| Básico |
| Diluido |
| Promedio ponderado de acciones utilizadas para calcular las ganancias por acción ordinaria: |
| Básico |
| Diluido |
| Los montos presentados en los estados financieros consolidados adjuntos se expresan en miles de dólares estadounidenses a menos que se indique lo contrario. Ciertas cantidades pueden no sumar debido al redondeo. |
| Pangaea Logistics Solutions Ltd. Balances consolidados intermedios no auditados (Miles de dólares estadounidenses, excepto datos de acciones y por acción) |
|---|
| Activos |
| Activos corrientes |
| Efectivo y equivalentes de efectivo |
| Cuentas por cobrar (neto de provisión de $6,411 y $6,017 al 30 de septiembre de 2026 y 31 de diciembre de 2025, respectivamente) |
| Inventarios |
| Alquiler anticipado, gastos pagados por adelantado y otros activos corrientes |
| Activos corrientes totales |
| Activos no corrientes |
| Efectivo restringido |
| Activos fijos, a costo, neto de depreciación acumulada de $208,154 y $179,988 al 30 de septiembre de 2026 y 31 de diciembre de 2025, respectivamente |
| Activos por derecho de uso de arrendamiento financiero, a costo, neto de depreciación acumulada de $7,862 y $12,678 al 30 de septiembre de 2026 y 31 de diciembre de 2025, respectivamente |
| Fondo de comercio |
| Otros activos no corrientes |
| Activos totales |
| Pasivos y patrimonio de los accionistas |
| Pasivos corrientes |
| Cuentas por pagar |
| Gastos acumulados y otros pasivos corrientes |
| Cuentas por pagar a empresas afiliadas |
| Ingresos diferidos |
| Porción corriente de la deuda a largo plazo garantizada |
| Porción corriente de las obligaciones de financiación |
| Porción corriente de los pasivos por arrendamiento financiero |
| Dividendos por pagar |
| Pasivos corrientes totales |
| Pasivos no corrientes |
| Deuda a largo plazo garantizada, neta |
| Obligaciones de financiación, netas |
| Pasivos por arrendamiento financiero, netos |
| Pasivos no corrientes totales |
| Acciones ordinarias, valor nominal de $0,0001, 100,000,000 acciones autorizadas; 65,473,772 acciones emitidas y en circulación al 30 de septiembre de 2026; 64,973,988 acciones emitidas y en circulación al 31 de diciembre de 2025 |
| Capital adicional pagado |
| Ganancias retenidas |
| Patrimonio total de Pangaea Logistics Solutions Ltd. |
| Intereses no controladores |
| Patrimonio total de los accionistas |
| Pasivos totales y patrimonio de los accionistas |
| Pangaea Logistics Solutions, Ltd. Estados de flujos de efectivo consolidados intermedios no auditados ** (Miles de dólares estadounidenses, excepto datos por acción)** |
|---|
| Actividades operativas |
| Ingreso neto |
| Ajustes para conciliar el ingreso neto con el efectivo neto proporcionado por las operaciones: |
| Gasto de depreciación y amortización |
| Amortización de costos de financiación diferidos |
| Amortización de alquiler pagado por adelantado |
| (Ganancia) pérdida no realizada en instrumentos derivados |
| Ingresos de la inversión en el método de la participación |
| Provisión para cuentas dudosas |
| Pérdida (ganancia) por venta de buques y equipos |
| Costos de dique seco |
| Compensación basada en acciones |
| Cambio en activos y pasivos operativos: |
| Cuentas por cobrar |
| Inventarios |
| Alquiler anticipado, gastos pagados por adelantado y otros activos corrientes |
| Cuentas por pagar, gastos acumulados y otros pasivos corrientes |
| Ingresos diferidos |
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas |
| Actividades de inversión |
| Compra de activos fijos y equipos |
| Ingresos por venta de buques y equipos |
| Adquisición de intereses no controladores |
| Dividendos recibidos de inversiones en el método de la participación |
| Distribuciones de (Contribuciones a) subsidiarias no consolidadas |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de inversión |
| Actividades de financiación |
| Ingresos por deuda a largo plazo |
| Pagos de tarifas de financiación y costos de emisión |
| Pagos de deuda a largo plazo |
| Ingresos por obligación de financiación |
| Pagos de obligaciones de financiación |
| Pagos de arrendamientos financieros |
| Dividendos pagados a intereses no controladores |
| Dividendos en efectivo pagados |
| Pagos para recomprar acciones ordinarias |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación |
| Cambio neto en efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido |
| Efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido al comienzo del período |
| Efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido al final del período |
| Conciliación de efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido |
| Efectivo y equivalentes de efectivo |
| Efectivo restringido |
| Efectivo total, equivalentes de efectivo y efectivo restringido al final del período |
| Información suplementaria del flujo de efectivo: |
| Efectivo pagado por intereses |
| Efectivo recibido de límites de tasas de interés |
| Actividades de inversión y financiación no monetarias suplementarias: |
| Gastos de capital incluidos en cuentas por pagar y gastos acumulados |
| Pangaea Logistics Solutions Ltd. Conciliación de medidas no GAAP ** (no auditado)** |
|---|
| Ingresos netos por transporte y servicios |
| Beneficio bruto |
| Más: |
| Depreciación y amortización de transporte y servicios |
| Beneficio bruto ajustado (no GAAP) |
| EBITDA ajustado |
| Ingreso neto |
| Gastos por intereses, netos |
| Depreciación y amortización |
| Provisión para impuestos sobre la renta (incluida en Otros ingresos/gastos) |
| EBITDA |
| Ajustes no GAAP: |
| Pérdida (ganancia) por venta de buques y equipos |
| Compensación basada en acciones |
| (Ganancia) pérdida no realizada en instrumentos derivados, neta |
| EBITDA ajustado (no GAAP) |
| Ingreso neto por acción ordinaria |
| Ingreso neto atribuible a Pangaea Logistics Solutions Ltd. |
| Número promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación - básico |
| Número promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación - diluido |
| Ingreso neto básico por acción |
| Ingreso neto diluido por acción |
| EPS ajustado |
| Ingreso neto atribuible a Pangaea Logistics Solutions Ltd. |
| No GAAP |
| Más: |
| Pérdida (ganancia) por venta de buques y equipos |
| (Ganancia) pérdida no realizada en instrumentos derivados, neta |
| Ingreso neto ajustado no GAAP atribuible a Pangaea Logistics Solutions Ltd. |
| Número promedio ponderado de acciones ordinarias - básico |
| Número promedio ponderado de acciones ordinarias - diluido |
| EPS ajustado - básico |
| EPS ajustado - diluido |
| Los montos presentados en los estados financieros consolidados adjuntos se expresan en miles de dólares estadounidenses a menos que se indique lo contrario. Ciertas cantidades pueden no sumar debido al redondeo. |
INFORMACIÓN SOBRE MEDIDAS FINANCIERAS NO GAAP. Tal como se utiliza en el presente, "GAAP" se refiere a los principios de contabilidad generalmente aceptados en los Estados Unidos de América. Para complementar nuestros estados financieros consolidados preparados y presentados de acuerdo con GAAP, este comunicado de ganancias discute medidas financieras no GAAP, incluidos los ingresos netos no GAAP y el EBITDA ajustado no GAAP. Esto se considera una medida financiera no GAAP según se define en la Regla 101 del Reglamento G promulgado por la Comisión de Bolsa y Valores. Generalmente, una medida financiera no GAAP es una medida numérica del desempeño histórico o futuro de una empresa, la posición financiera o los flujos de efectivo que excluye o incluye montos que normalmente no se excluyen o incluyen en la medida más directamente comparable calculada y presentada de acuerdo con GAAP. La presentación de esta información financiera no GAAP no pretende ser considerada de forma aislada o como un sustituto o superior a la información financiera preparada y presentada de acuerdo con GAAP.
Utilizamos medidas financieras no GAAP para fines de toma de decisiones financieras y operativas internas y como un medio para evaluar comparaciones período a período del desempeño y los resultados de las operaciones de nuestro negocio principal. Nuestra gerencia cree que las medidas financieras no GAAP proporcionan información suplementaria significativa con respecto al desempeño de nuestro negocio principal al excluir cargos que no se incurren en el curso normal de los negocios. Las medidas financieras no GAAP también facilitan la planificación interna de la gerencia y las comparaciones con nuestro desempeño histórico y liquidez. Creemos que ciertas medidas financieras no GAAP son útiles para los inversores, ya que permiten una mayor transparencia con respecto a las métricas clave utilizadas por la gerencia en su toma de decisiones financieras y operativas y son utilizadas por nuestros inversores institucionales y la comunidad de analistas para ayudarlos a analizar el desempeño y los resultados operativos de nuestro negocio principal.
Beneficio bruto ajustado. El beneficio bruto ajustado se define como el beneficio bruto GAAP excluyendo la depreciación y amortización de transporte y servicios. La gerencia cree que esta medida proporciona a los inversores una visión adicional del rendimiento operativo de las operaciones de envío, terminal y estiba de la Compañía al excluir los gastos de depreciación y amortización no monetarios asociados con los buques y los activos de terminal y estiba. El beneficio bruto ajustado no es una medida reconocida bajo los GAAP de EE. UU. y no debe considerarse una alternativa al beneficio bruto, los ingresos operativos o el ingreso neto. La definición de beneficio bruto ajustado de la Compañía puede no ser comparable a medidas con títulos similares utilizadas por otras compañías.
EBITDA ajustado y EPS ajustado. El EBITDA ajustado representa el ingreso (pérdida) neto, determinado de acuerdo con los GAAP de EE. UU., ajustado por gastos por intereses, netos, impuestos sobre la renta, depreciación y amortización y, cuando corresponda, ciertos elementos que la gerencia no considera indicativos del rendimiento operativo principal, incluidos los cargos por deterioro de buques, la compensación basada en acciones, las ganancias y pérdidas no realizadas en instrumentos derivados, las ganancias o pérdidas por venta de buques o transacciones de venta y arrendamiento posterior, y otros elementos no operativos o no recurrentes.
Las ganancias por acción representan el ingreso neto dividido por el número promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación. Las ganancias por acción ajustadas representan el ingreso neto atribuible a Pangaea Logistics Solutions Ltd., ajustado cuando corresponda por elementos como cargos por deterioro de buques, ganancias y pérdidas no realizadas en instrumentos derivados, ganancias o pérdidas por venta de buques o transacciones de venta y arrendamiento posterior, y ciertos elementos no recurrentes, dividido por el número promedio ponderado de acciones ordinarias.
La tabla anterior proporciona una conciliación de las medidas financieras no GAAP presentadas en este documento con las medidas financieras más directamente comparables preparadas de acuerdo con GAAP.
Acerca de Pangaea Logistics Solutions Ltd.
Pangaea Logistics Solutions Ltd. (NASDAQ: PANL) y sus subsidiarias (colectivamente, "Pangaea" o la "Compañía") brindan servicios de logística y transporte marítimo de carga seca a granel, así como servicios de terminal y estiba. Pangaea utiliza su experiencia logística para atender a una amplia base de clientes industriales que requieren el transporte de una amplia variedad de cargas secas a granel, incluidos granos, carbón, mineral de hierro, arrabio, hierro briqueteado en caliente, bauxita, alúmina, clínker de cemento, dolomita y piedra caliza. La Compañía aborda las necesidades logísticas de sus clientes mediante la realización de un conjunto integral de servicios y actividades, que incluyen la carga de carga, la descarga de carga, las operaciones portuarias y terminales, el fletamento de buques, la planificación de viajes y la gestión técnica de buques. Obtenga más información en www.pangaeals.com.
Declaraciones prospectivas
Ciertas declaraciones en este comunicado de prensa son "declaraciones prospectivas" según el significado de la Ley de Litigios de Valores Privados de 1995. Estas declaraciones prospectivas se basan en nuestras expectativas y creencias actuales y están sujetas a una serie de factores de riesgo e incertidumbres que podrían causar que los resultados reales difieran materialmente de los descritos en las declaraciones prospectivas. La Compañía renuncia a cualquier obligación de actualizar o revisar públicamente estas declaraciones, ya sea como resultado de nueva información, eventos futuros o de otro tipo, excepto según lo exija la ley. Dichos riesgos e incertidumbres incluyen, entre otros, la fortaleza de las economías y monedas mundiales, las condiciones generales del mercado, incluidas las fluctuaciones en las tarifas de fletamento y los valores de los buques, los cambios en la demanda de capacidad de transporte de carga seca a granel, los cambios en nuestros gastos operativos, incluidos los precios del búnker, los costos de dique seco y seguros, el mercado de nuestros buques, la disponibilidad de financiación y refinanciación, el desempeño de la contraparte del fletamento, la capacidad de obtener financiación y cumplir con los convenios en dichos acuerdos de financiación, los cambios en las normas y regulaciones gubernamentales o las acciones tomadas por las autoridades reguladoras, la responsabilidad potencial de litigios pendientes o futuros, las condiciones políticas nacionales e internacionales generales, la posible interrupción de las rutas de envío debido a accidentes o eventos políticos, las averías de los buques y los casos de inactividad y otros factores, así como otros riesgos que se han incluido en las presentaciones ante la Comisión de Bolsa y Valores, todos los cuales están disponibles en www.sec.gov.
