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A sul-coreana Hanwha fez uma oferta preliminar no valor de até US$ 1,2 bilhão para adquirir a Austal USA, potencialmente dando ao gigante da defesa coreano o controle de uma das maiores construtoras navais dos EUA, enquanto Washington pressiona para expandir a capacidade de construção naval doméstica.
A Hanwha Defense USA confirmou na segunda-feira que apresentou uma oferta preliminar não vinculativa para adquirir as operações da Austal nos EUA, com qualquer transação sujeita a diligência.
"A Hanwha Defense USA fez uma oferta preliminar não vinculativa para adquirir o negócio da Austal nos EUA", disse o porta-voz James Hewitt. "A Hanwha fez uma prioridade contribuir significativamente para a revitalização da construção naval americana e está explorando uma série de opções para expandir nossa presença nos Estados Unidos."
A Austal divulgou separadamente que a proposta avalia a Austal USA entre US$ 1,05 bilhão e US$ 1,20 bilhão em uma base livre de caixa e dívidas. A oferta cobre as entidades e operações comerciais da Austal USA, mas não inclui ações da Austal Limited, de capital aberto, ou as operações de construção naval da empresa na Austrália, Filipinas e Vietnã.
O conselho da Austal determinou que a proposta justifica uma avaliação adicional e concedeu à Hanwha um período de quatro semanas para conduzir a diligência assim que as informações solicitadas forem disponibilizadas. A Hanwha também terá permissão para se envolver com os principais clientes governamentais, incluindo a Marinha e a Guarda Costeira dos EUA.
Qualquer transação ainda enfrentaria uma revisão regulatória potencialmente significativa devido ao papel da Austal USA em programas de defesa sensíveis dos EUA. A Austal disse que as aprovações exigidas podem incluir revisões pelo Comitê de Investimento Estrangeiro nos Estados Unidos, Agência de Contrainteligência e Segurança da Defesa e autoridades antitruste dos EUA.
A abordagem ocorre no momento em que a Austal USA enfrenta um grande revés financeiro ligado a vários programas de construção naval do governo dos EUA.
A Austal disse que seu negócio nos EUA deve registrar uma perda de EBIT de aproximadamente US$ 175 milhões para o ano fiscal de 2026, depois de determinar que não receberia alívio contratual acelerado para certos contratos legados. A empresa atribuiu as provisões aos seus programas de Navio de Reboque, Salvamento e Resgate (T-ATS), Doca Seca Flutuante Auxiliar Média (AFDM) e Navio de Desembarque Utilitário (LCU).
As provisões levaram a Austal a revisar drasticamente suas perspectivas de grupo. A empresa agora espera uma perda de EBIT de aproximadamente US$ 113 milhões para o ano fiscal de 2026, em comparação com a orientação anterior para um lucro de aproximadamente US$ 110 milhões.
Apesar das perdas, a Austal continua sendo um dos jogadores mais importantes na base industrial de construção naval naval dos EUA. Seu estaleiro em Mobile, Alabama, expandiu-se além de sua construção tradicional de alumínio para a construção naval de aço e está trabalhando em vários programas da Marinha e da Guarda Costeira.
Entre eles está o programa Offshore Patrol Cutter da Guarda Costeira. A Austal USA está construindo os OPCs de segunda fase sob um contrato que cobre até 11 cortadores potencialmente no valor de US$ 3,3 bilhões. A construção do primeiro cortador construído pela Austal, Pickering (WMSM 919), começou em 2024, com entrega prevista para 2027.
A empresa também fabrica módulos de submarinos para os programas de submarinos nucleares da Marinha dos EUA, uma área que a Austal disse continuar a operar com forte lucratividade, apesar dos problemas em seus contratos de navios de superfície.
Para a Hanwha, uma aquisição da Austal USA marcaria outra grande expansão de sua presença na construção naval americana.
A Hanwha adquiriu o antigo Philly Shipyard no final de 2024 e desde então posicionou a instalação da Filadélfia como uma peça central de suas ambições marítimas nos EUA. O estaleiro está concluindo o programa de Navios de Múltiplas Missões de Segurança Nacional de cinco navios, enquanto se expande para trabalhos comerciais e governamentais.
No mês passado, a Hanwha Philly Shipyard e a TOTE Services foram selecionadas para entregar novos Navios de Instrumentação de Alcance de Mísseis, apoiando a iniciativa de defesa antimísseis Golden Dome da administração Trump. O primeiro navio, Golden Defender, está programado para entrega em 2030.
A Hanwha também anunciou planos de investir bilhões de dólares na expansão do estaleiro da Filadélfia, enquanto a empresa busca um papel maior no mercado de construção naval dos EUA.
Adicionar a Austal USA daria à Hanwha um segundo grande estaleiro nos EUA e aprofundaria significativamente sua exposição à construção da Marinha e da Guarda Costeira em um momento em que a administração Trump busca reconstruir a capacidade de construção naval doméstica e trazer investimentos privados adicionais para o setor.
Para a Austal, no entanto, uma venda está longe de ser certa. A empresa enfatizou que a proposta da Hanwha permanece indicativa, não vinculativa e condicional. Não há garantia de que o processo de diligência resultará em uma oferta revisada ou transação definitiva.
A Austal disse que seu conselho avaliará qualquer proposta subsequente em relação ao "valor inerente" da Austal USA e aos interesses dos acionistas.
