Royal Caribbean adquire participação de 50% na Sandals Resorts por US$ 3 bilhões

MONTEGO BAY, Jamaica e MIAMI, 23 de setembro de 2026 -- Royal Caribbean Group (NYSE: RCL) e Sandals Resorts anunciaram hoje a assinatura de um acordo para formar uma parceria no espaço de resorts all-inclusive com um investimento de 50% do Royal Caribbean Group. Com base nas mais de quatro décadas de liderança da Sandals e Beaches Resorts na hospitalidade caribenha, a joint venture criará novas oportunidades para o crescimento contínuo dos resorts, ao mesmo tempo em que ampliará as experiências na plataforma de férias do Royal Caribbean Group.

Jason Liberty, Presidente e CEO do Royal Caribbean Group, e Adam Stewart, Presidente Executivo da Sandals Resorts, marcam a assinatura de um acordo para formar uma parceria histórica que expande o Royal Caribbean Group para o espaço de resorts all-inclusive e apoia o crescimento futuro da Sandals e Beaches Resorts. A assinatura ocorreu na nova sede do Royal Caribbean Group em Miami, com o horizonte da cidade ao fundo.

A parceria reúne duas das mais celebradas empresas de férias da indústria de viagens, combinando a experiência em resorts all-inclusive da Sandals e Beaches com a plataforma de férias do Royal Caribbean Group, incluindo marcas líderes do setor – Royal Caribbean, Celebrity Cruises e Silversea – um portfólio de destinos privados, uma nova oferta de cruzeiros fluviais e um programa de fidelidade inédito no setor. Unidas por uma história compartilhada no Caribe e conectadas por um amor por suas comunidades, as empresas oferecerão aos viajantes uma coleção incomparável de cruzeiros, destinos privados e experiências em resorts, atendendo hóspedes em mais ocasiões de férias e estabelecendo sua liderança indiscutível em férias no Caribe.

A joint venture expande o Royal Caribbean Group para uma categoria de férias adjacente, aumentando sua participação no mercado global de férias de aproximadamente US$ 2 trilhões, e atende à crescente demanda global por Sandals e Beaches Resorts, acelerando sua expansão. A parceria incluirá a coleção de propriedades all-inclusive de primeira linha da Sandals e Beaches em todo o Caribe, e as empresas explorarão oportunidades para ampliar a distribuição, aprofundar o engajamento dos hóspedes e facilitar para os viajantes a descoberta de experiências de férias oferecidas em ambos os portfólios.

"Por quase 60 anos, reimaginamos o que umas férias podem ser, expandindo constantemente as maneiras como inspiramos nossos hóspedes a explorar, conectar e criar memórias para toda a vida", disse Jason Liberty, Presidente e CEO do Royal Caribbean Group. "Temos construído uma plataforma de férias que traz alegria a milhões de pessoas em todo o mundo e cria relacionamentos significativos e duradouros com nossos hóspedes. Nossa parceria com a Sandals e Beaches Resorts é um próximo passo importante nessa jornada - unindo duas empresas de férias líderes icônicas para fortalecer e expandir ainda mais um dos portfólios de resorts mais admirados do mundo. A família Stewart criou marcas poderosas e amadas, e estamos honrados em construir sobre esse legado. Juntos, vemos uma tremenda oportunidade de expandir o alcance da Sandals e Beaches Resorts e continuar transformando as férias de uma vida em uma vida de férias."

"Meu pai, Gordon 'Butch' Stewart, fundou a Sandals Resorts com a crença de que uma empresa construída no Caribe poderia se destacar no cenário mundial ao lado dos nomes mais respeitados da hospitalidade. Hoje é a prova de quão longe essa visão pode ir", disse Adam Stewart, Presidente Executivo da Sandals Resorts e Beaches Resorts. "Esta parceria é o próximo passo natural para construir sobre essa convicção. Ela nos dá a capacidade de crescer mais rápido com um parceiro que compartilha nossos valores de hospitalidade excepcional, investimento de longo prazo e o poder de marcas duradouras. Juntos, apresentaremos mais hóspedes à Sandals e Beaches Resorts, ao mesmo tempo em que criaremos experiências ainda mais extraordinárias para aqueles que fizeram de nossos resorts parte de suas vidas por décadas." Stewart acrescentou: "À medida que continuamos a crescer, permaneceremos fiéis ao que sempre nos definiu: oferecer férias autênticas que superam as expectativas, ao mesmo tempo em que criamos oportunidades para nossos membros da equipe, parceiros consultores de viagens e as comunidades que chamamos de lar. O futuro nunca foi tão brilhante, e sei que este momento deixaria meu pai incrivelmente orgulhoso."

A joint venture será governada por um conselho sob a liderança compartilhada de Stewart e Liberty. Stewart manterá um papel de liderança na orientação do crescimento estratégico de longo prazo da empresa como Presidente Executivo da Sandals e Beaches Resorts. As reservas existentes, programas de fidelidade, operações de resorts e operações de cruzeiros continuarão como de costume, com a parceria trazendo recursos adicionais para apoiar oportunidades futuras.

Nos termos do acordo, o Royal Caribbean Group adquirirá uma participação de 50% na Sandals e Beaches Resorts por aproximadamente US$ 3 bilhões, representando um múltiplo de EBITDA futuro de aproximadamente 10x. O Royal Caribbean Group garantiu financiamento de dívida comprometido da Morgan Stanley para financiar o investimento. A transação deve ser concluída no início de 2027, sujeita às aprovações e condições de fechamento habituais, e espera-se que seja aditiva aos lucros no próximo ano.

A BofA Securities e a PJT Partners atuaram como consultores financeiros, e a Latham & Watkins e a Jones Day atuaram como consultores jurídicos para o Sandals Group. A Perella Weinberg Partners e a Morgan Stanley atuaram como consultores financeiros e a Kirkland & Ellis LLP atuou como consultora jurídica para o Royal Caribbean Group.