NEWPORT, R.I., 5 de novembro de 2026 /PRNewswire/ -- A Pangaea Logistics Solutions Ltd. ("Pangaea" ou a "Companhia") (Nasdaq: PANL), uma provedora global de soluções abrangentes de logística marítima, anunciou hoje seus resultados para os três meses encerrados em 30 de setembro de 2026.
RESULTADOS DO TERCEIRO TRIMESTRE DE 2026
- Lucro líquido GAAP atribuível à Pangaea de US$ 38,3 milhões, ou US$ 0,59 por ação
- Lucro líquido ajustado atribuível à Pangaea de US$ 33,6 milhões, ou US$ 0,52 por ação
- EBITDA ajustado de US$ 52,4 milhões
- Fluxo de caixa operacional de US$ 57,2 milhões
- Taxas de Time Charter Equivalent ("TCE") obtidas pela Pangaea de US$ 20.414 por dia
- As taxas TCE da Pangaea excederam a média dos índices Baltic Panamax, Supramax e Handysize em 13%
- Relação dívida líquida/EBITDA ajustado dos últimos doze meses de 1,4x
- Dividendo em dinheiro trimestral declarado de US$ 0,10 por ação ordinária
Para os três meses encerrados em 30 de setembro de 2026, a Pangaea reportou um lucro líquido ajustado não-GAAP de US$ 33,6 milhões, ou US$ 0,52 de lucro líquido por ação, sobre uma receita total de US$ 219,1 milhões. As taxas TCE do terceiro trimestre aumentaram 31% em relação ao ano anterior, e o total de dias de transporte, que inclui dias de viagem e de afretamento por tempo, aumentou 8%, para 6.339 dias.
A TCE obtida foi de US$ 20.414 por dia para os três meses encerrados em 30 de setembro de 2026, em comparação com uma média de US$ 15.559 por dia para o mesmo período em 2025. Durante o terceiro trimestre encerrado em 30 de setembro de 2026, a taxa TCE média da Companhia excedeu a média dos índices de referência Baltic Panamax, Supramax e Handysize em 13%, apoiada pelos contratos de afretamento de longo prazo ("COAs") da Pangaea, frota especializada e estratégia focada em carga.
O EBITDA Ajustado Total aumentou 81,3%, para US$ 52,4 milhões no terceiro trimestre de 2026, em comparação com o período do ano anterior. A margem de EBITDA Ajustado Total foi de 23,9% durante o terceiro trimestre de 2026, em comparação com 17,1% durante o período do ano anterior.
Em 30 de setembro de 2026, a Companhia tinha US$ 144,9 milhões em caixa e equivalentes de caixa irrestritos. A dívida total, incluindo obrigações de arrendamento financeiro, era de US$ 340,9 milhões. Durante os três meses encerrados em 30 de setembro de 2026, a Companhia fez pagamentos de US$ 4,3 milhões em dívida de longo prazo, US$ 7,0 milhões em obrigações de financiamento e US$ 0,3 milhão em passivos de arrendamento financeiro. A Companhia também pagou US$ 6,4 milhões em dividendos em dinheiro.
O Conselho de Administração da Companhia também declarou um dividendo em dinheiro trimestral de US$ 0,10 por ação ordinária, pagável em 15 de dezembro de 2026, aos acionistas registrados no fechamento dos negócios em 1º de dezembro de 2026.
COMENTÁRIOS DA GERÊNCIA
"O terceiro trimestre representa nosso período mais forte para a atividade de classe de gelo do Ártico, e este ano essa força sazonal foi reforçada por um mercado de granéis secos em fortalecimento", afirmou Mads Boye Petersen, Presidente e CEO da Pangaea Logistics Solutions. "Juntos, esses fatores impulsionaram um aumento significativo nas taxas TCE e na lucratividade, com nossa frota ganhando um prêmio de 13% sobre os índices de referência. Nosso desempenho demonstrou a alavancagem operacional inerente ao nosso modelo quando nossa frota de classe de gelo de nicho e a plataforma comercial mais ampla estão operando em conjunto, resultando em recordes trimestrais de EBITDA Ajustado e Lucro Líquido Ajustado."
"Nossas operações portuárias e de terminais também contribuíram significativamente para o trimestre. A receita de terminais e estiva aumentou 73% em relação ao ano anterior, e as toneladas de granéis secos descarregadas em nossa rede aumentaram 65%, refletindo a contribuição total das operações portuárias que começaram no ano passado", acrescentou Petersen. "Essas instalações fortalecem nossos relacionamentos com clientes de carga e estendem nossa presença ao longo da cadeia de suprimentos, consistente com o modelo integrado que distingue a Pangaea."
"Continuamos encorajados pelos fundamentos subjacentes do mercado de granéis secos, particularmente a demanda por granéis menores e cargas industriais, apoiada por um crescimento relativamente disciplinado da oferta da frota. Até o momento, executamos 5.040 dias de transporte com uma TCE média de US$ 21.423 por dia, com viagens árticas de fim de temporada continuando a contribuir em outubro."
"O fluxo de caixa operacional de US$ 57 milhões no trimestre aumentou nosso saldo de caixa irrestrito para US$ 144,9 milhões e reduziu a dívida líquida para 1,4x o EBITDA ajustado dos últimos doze meses", concluiu Petersen. "Pouco depois do final do trimestre, refinanciamos US$ 134 milhões de dívida com uma margem significativamente menor, continuando nosso foco em reduzir nosso custo de capital, manter um balanço patrimonial bem capitalizado e simplificar nossa estrutura de capital. Com essa base estabelecida, estamos bem posicionados para avançar em nosso programa de renovação de frota e sustentar um retorno consistente de capital aos acionistas."
ATUALIZAÇÃO ESTRATÉGICA
A Pangaea continua comprometida em desenvolver uma empresa líder em serviços de logística e transporte de granéis secos em escala, fornecendo a seus clientes ofertas especializadas de transporte e cadeia de suprimentos e logística em mercados de commodities e nicho que geram retornos premium medidos em equivalente de afretamento por tempo por dia.
Crescendo nosso modelo combinado de transporte e logística. A Pangaea continua a crescer seu modelo integrado de transporte e logística para entregar maior valor em toda a cadeia de suprimentos de granéis secos. Além de operar uma frota especializada de navios de granéis secos, a Companhia fornece serviços de estiva e mantém capacidades de operações portuárias e de terminais que complementam sua plataforma de transporte principal. Durante o terceiro trimestre de 2026, a Companhia completou seu primeiro trimestre completo de operações de terminais no porto de Tampa Bay, Flórida, e continua a expandir as atividades logísticas da Companhia, fortalecer os relacionamentos com os clientes e apoiar o crescimento de longo prazo por meio de uma oferta de serviços mais ampla.
Continuar a impulsionar uma forte utilização da frota. A Pangaea entregou uma forte utilização da frota durante o terceiro trimestre, liderada por sua frota de classe de gelo de nicho, que operou no pico da atividade sazonal nas rotas do Ártico durante o trimestre. A frota própria da Companhia de 38 navios operou com alta eficiência, complementada por uma média de 31 navios afretados para cumprir compromissos de carga e COA. A Pangaea continua focada em otimizar a utilização em toda a sua plataforma e aumentar a flexibilidade para atender às necessidades em evolução de seus clientes.
Continuar a modernizar a frota, enquanto desinveste ativos mais antigos e não essenciais. A Pangaea continua a executar sua estratégia disciplinada de renovação da frota, investindo seletivamente em ativos modernos para apoiar o desempenho da TCE, cumprir os padrões regulatórios em evolução e atender aos requisitos de carga dos clientes. No futuro, a Companhia permanecerá oportunista no investimento em sua frota conforme as condições de mercado justificarem, consistente com seu compromisso contínuo de manter uma frota moderna e eficiente e desinvestir ativos mais antigos e não essenciais.
CHAMADA DE CONFERÊNCIA DO TERCEIRO TRIMESTRE DE 2026
A equipe de gerenciamento da Companhia realizará uma chamada de conferência para discutir os resultados financeiros da Companhia na sexta-feira, 6 de novembro de 2026, às 8:00 a.m., Horário do Leste (ET). Materiais de apresentação complementares estarão disponíveis na seção de Relações com Investidores do site da Companhia em https://www.pangaeals.com/investors/.
Para participar da teleconferência ao vivo:
Ao vivo (nacional): 1-833-316-1983
Ao vivo (internacional): 1-785-838-9310
ID da Conferência: PANLQ326
Para ouvir uma reprise da teleconferência, que estará disponível até 13 de novembro de 2026:
Reprise (nacional): 1-800-839-3740
Reprise (internacional): 1-402-220-7239
| Pangaea Logistics Solutions Ltd. Demonstrativos Consolidados Condensados Provisórios Não Auditados de Operações (Valores em milhares de dólares americanos, exceto dados por ação) |
|---|
| Receitas: |
| Receita de viagem |
| Receita de afretamento |
| Receita de terminal portuário e estiva |
| Receitas totais, líquidas |
| Despesas: |
| Despesas de viagem |
| Despesas de afretamento |
| Despesas operacionais de navios |
| Despesas de Terminal e Estiva |
| Despesas gerais e administrativas |
| Depreciação e amortização |
| Perda (ganho) na venda de navios e equipamentos |
| Despesas operacionais totais |
| Lucro das operações |
| Outras receitas (despesas): |
| Despesa de juros |
| Receita de juros |
| Outras receitas |
| Total de outras despesas, líquidas |
| Lucro líquido |
| Lucro atribuível a participações não controladoras |
| Lucro líquido atribuível à Pangaea Logistics Solutions Ltd. |
| Lucro líquido por ação ordinária |
| Básico |
| Diluído |
| Média ponderada de ações utilizadas para calcular o lucro por ação ordinária: |
| Básico |
| Diluído |
| Os valores apresentados nas demonstrações financeiras consolidadas anexas são expressos em milhares de dólares americanos, salvo indicação em contrário. Certos valores podem não somar devido a arredondamentos. |
| Pangaea Logistics Solutions Ltd. Balanços Consolidados Condensados Provisórios Não Auditados (Valores em milhares de dólares americanos, exceto dados por ação) |
|---|
| Ativos |
| Ativos circulantes |
| Caixa e equivalentes de caixa |
| Contas a receber (líquidas de provisão para devedores duvidosos de $6.411 e $6.017 em 30 de setembro de 2026 e 31 de dezembro de 2025, respectivamente) |
| Estoques |
| Adiantamentos de afretamento, despesas pré-pagas e outros ativos circulantes |
| Total de ativos circulantes |
| Ativos não circulantes |
| Caixa restrito |
| Ativos fixos, ao custo, líquidos de depreciação acumulada de $208.154 e $179.988 em 30 de setembro de 2026 e 31 de dezembro de 2025, respectivamente |
| Ativos de direito de uso de arrendamento financeiro, ao custo, líquidos de depreciação acumulada de $7.862 e $12.678 em 30 de setembro de 2026 e 31 de dezembro de 2025, respectivamente |
| Goodwill |
| Outros ativos não circulantes |
| Total de ativos |
| Passivos e patrimônio líquido |
| Passivos circulantes |
| Contas a pagar |
| Despesas provisionadas e outros passivos circulantes |
| Contas a pagar de empresas afiliadas |
| Receita diferida |
| Parcela circulante da dívida de longo prazo garantida |
| Parcela circulante das obrigações de financiamento |
| Parcela circulante dos passivos de arrendamento financeiro |
| Dividendos a pagar |
| Total de passivos circulantes |
| Passivos não circulantes |
| Dívida de longo prazo garantida, líquida |
| Obrigações de financiamento, líquidas |
| Passivos de arrendamento financeiro, líquidos |
| Total de passivos não circulantes |
| Ações ordinárias, valor nominal de $0,0001, 100.000.000 ações autorizadas; 65.473.772 ações emitidas e em circulação em 30 de setembro de 2026; 64.973.988 ações emitidas e em circulação em 31 de dezembro de 2025 |
| Capital adicional integralizado |
| Lucros acumulados |
| Patrimônio líquido total da Pangaea Logistics Solutions Ltd. |
| Participações não controladoras |
| Patrimônio líquido total |
| Total de passivos e patrimônio líquido |
| Pangaea Logistics Solutions, Ltd. Demonstrativos Consolidados Condensados Provisórios de Fluxos de Caixa (Valores em milhares de dólares americanos, exceto dados por ação) |
|---|
| Atividades operacionais |
| Lucro líquido |
| Ajustes para reconciliar o lucro líquido ao caixa líquido fornecido pelas operações: |
| Despesa de depreciação e amortização |
| Amortização de custos de financiamento diferidos |
| Amortização de aluguel pré-pago |
| (Ganho) perda não realizada em instrumentos derivativos |
| Lucro de investida por método de equivalência patrimonial |
| Provisão para devedores duvidosos |
| Perda (ganho) na venda de navios e equipamentos |
| Custos de docagem |
| Remuneração baseada em ações |
| Mudança em ativos e passivos operacionais: |
| Contas a receber |
| Estoques |
| Adiantamentos de afretamento, despesas pré-pagas e outros ativos circulantes |
| Contas a pagar, despesas provisionadas e outros passivos circulantes |
| Receita diferida |
| Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais |
| Atividades de investimento |
| Compra de ativos fixos e equipamentos |
| Receita da venda de navios e equipamentos |
| Aquisição de participação não controladora |
| Dividendos recebidos de investimentos por método de equivalência patrimonial |
| Distribuições de (Contribuições para) subsidiárias não consolidadas |
| Caixa líquido fornecido pelas atividades de investimento |
| Atividades de financiamento |
| Receita de dívida de longo prazo |
| Pagamentos de taxas de financiamento e custos de emissão |
| Pagamentos de dívida de longo prazo |
| Receita de obrigação de financiamento |
| Pagamentos de obrigações de financiamento |
| Pagamentos de arrendamentos financeiros |
| Dividendos pagos a participações não controladoras |
| Dividendos em dinheiro pagos |
| Pagamentos para recompra de ações ordinárias |
| Caixa líquido usado nas atividades de financiamento |
| Variação líquida em caixa, equivalentes de caixa e caixa restrito |
| Caixa, equivalentes de caixa e caixa restrito no início do período |
| Caixa, equivalentes de caixa e caixa restrito no final do período |
| Reconciliação de caixa, equivalentes de caixa e caixa restrito |
| Caixa e equivalentes de caixa |
| Caixa restrito |
| Total de caixa, equivalentes de caixa e caixa restrito no final do período |
| Informações suplementares de fluxo de caixa: |
| Juros pagos em dinheiro |
| Caixa recebido de limites de taxa de juros |
| Atividades de investimento e financiamento não monetárias suplementares: |
| Despesas de capital incluídas em contas a pagar e despesas provisionadas |
| Pangaea Logistics Solutions Ltd. Reconciliação de Medidas Não-GAAP (não auditado) |
|---|
| Receita Líquida de Transporte e Serviço |
| Lucro Bruto |
| Adicionar: |
| Depreciação e amortização de transporte e serviço |
| Lucro Bruto Ajustado (Não-GAAP) |
| EBITDA Ajustado |
| Lucro líquido |
| Despesa de juros, líquida |
| Depreciação e amortização |
| Provisão para imposto de renda (incluída em Outras receitas / despesas) |
| EBITDA |
| Ajustes Não-GAAP: |
| Perda (ganho) na venda de navios e equipamentos |
| Remuneração baseada em ações |
| (Ganho) perda não realizada em instrumentos derivativos, líquida |
| EBITDA Ajustado (Não-GAAP) |
| Lucro líquido por ação ordinária |
| Lucro líquido atribuível à Pangaea Logistics Solutions Ltd. |
| Número médio ponderado de ações ordinárias em circulação - básico |
| Número médio ponderado de ações ordinárias em circulação - diluído |
| Lucro líquido básico por ação |
| Lucro líquido diluído por ação |
| EPS Ajustado |
| Lucro líquido atribuível à Pangaea Logistics Solutions Ltd. |
| Não-GAAP |
| Adicionar: |
| Perda (ganho) na venda de navios e equipamentos |
| (Ganho) perda não realizada em instrumentos derivativos, líquida |
| Lucro líquido ajustado não-GAAP atribuível à Pangaea Logistics Solutions Ltd. |
| Número médio ponderado de ações ordinárias - básico |
| Número médio ponderado de ações ordinárias - diluído |
| EPS Ajustado - básico |
| EPS Ajustado - diluído |
| Os valores apresentados nas demonstrações financeiras consolidadas anexas são expressos em milhares de dólares americanos, salvo indicação em contrário. Certos valores podem não somar devido a arredondamentos. |
INFORMAÇÕES SOBRE MEDIDAS FINANCEIRAS NÃO-GAAP. Conforme usado neste documento, "GAAP" refere-se aos princípios contábeis geralmente aceitos nos Estados Unidos da América. Para complementar nossas demonstrações financeiras consolidadas preparadas e apresentadas de acordo com o GAAP, este comunicado de resultados discute medidas financeiras não-GAAP, incluindo receita líquida não-GAAP e EBITDA ajustado não-GAAP. Isso é considerado uma medida financeira não-GAAP conforme definido na Regra 101 da Regulamentação G promulgada pela Securities and Exchange Commission. Geralmente, uma medida financeira não-GAAP é uma medida numérica do desempenho histórico ou futuro de uma empresa, posição financeira ou fluxos de caixa que exclui ou inclui valores que não são normalmente excluídos ou incluídos na medida mais diretamente comparável calculada e apresentada de acordo com o GAAP. A apresentação dessas informações financeiras não-GAAP não se destina a ser considerada isoladamente ou como um substituto, ou superior, às informações financeiras preparadas e apresentadas de acordo com o GAAP.
Usamos medidas financeiras não-GAAP para fins de tomada de decisões financeiras e operacionais internas e como um meio de avaliar comparações período a período do desempenho e resultados das operações de nosso negócio principal. Nossa gerência acredita que as medidas financeiras não-GAAP fornecem informações suplementares significativas sobre o desempenho de nosso negócio principal, excluindo encargos que não são incorridos no curso normal dos negócios. As medidas financeiras não-GAAP também facilitam o planejamento interno da gerência e as comparações com nosso desempenho histórico e liquidez. Acreditamos que certas medidas financeiras não-GAAP são úteis para os investidores, pois permitem maior transparência em relação às principais métricas usadas pela gerência em sua tomada de decisões financeiras e operacionais e são usadas por nossos investidores institucionais e pela comunidade de analistas para ajudá-los a analisar o desempenho e os resultados operacionais de nosso negócio principal.
Lucro bruto ajustado. O lucro bruto ajustado é definido como o lucro bruto GAAP excluindo depreciação e amortização de transporte e serviço. A gerência acredita que esta medida fornece aos investidores uma visão adicional sobre o desempenho operacional das operações de transporte, terminal e estiva da Companhia, excluindo despesas de depreciação e amortização não monetárias associadas a navios e ativos de terminal e estiva. O lucro bruto ajustado não é uma medida reconhecida sob o GAAP dos EUA e não deve ser considerado uma alternativa ao lucro bruto, lucro operacional ou lucro líquido. A definição de lucro bruto ajustado da Companhia pode não ser comparável a medidas com títulos semelhantes usadas por outras empresas.
EBITDA ajustado e EPS ajustado. O EBITDA ajustado representa o lucro (prejuízo) líquido, determinado de acordo com o GAAP dos EUA, ajustado para despesas de juros, líquidas, impostos de renda, depreciação e amortização e, quando aplicável, certos itens que a gerência não considera indicativos do desempenho operacional principal, incluindo encargos de imparidade de navios, remuneração baseada em ações, ganhos e perdas não realizadas em instrumentos derivativos, ganhos ou perdas na venda de navios ou transações de venda e leaseback, e outros itens não operacionais ou não recorrentes.
O lucro por ação representa o lucro líquido dividido pelo número médio ponderado de ações ordinárias em circulação. O lucro por ação ajustado representa o lucro líquido atribuível à Pangaea Logistics Solutions Ltd., ajustado quando aplicável para itens como encargos de imparidade de navios, ganhos e perdas não realizadas em instrumentos derivativos, ganhos ou perdas na venda de navios ou transações de venda e leaseback, e certos itens não recorrentes, dividido pelo número médio ponderado de ações ordinárias.
A tabela acima fornece uma reconciliação das medidas financeiras não-GAAP apresentadas neste documento com as medidas financeiras mais diretamente comparáveis preparadas de acordo com o GAAP.
Sobre a Pangaea Logistics Solutions Ltd.
A Pangaea Logistics Solutions Ltd. (NASDAQ: PANL) e suas subsidiárias (coletivamente, "Pangaea" ou a "Companhia") fornecem serviços de logística e transporte marítimo de granéis secos, bem como serviços de terminal e estiva. A Pangaea utiliza sua expertise em logística para atender a uma ampla base de clientes industriais que exigem o transporte de uma ampla variedade de cargas de granéis secos, incluindo grãos, carvão, minério de ferro, ferro-gusa, ferro briquetado a quente, bauxita, alumina, clínquer de cimento, dolomita e calcário. A Companhia atende às necessidades logísticas de seus clientes realizando um conjunto abrangente de serviços e atividades, incluindo carregamento de carga, descarga de carga, operações portuárias e de terminais, afretamento de navios, planejamento de viagens e gerenciamento técnico de navios. Saiba mais em www.pangaeals.com.
Declarações Prospectivas
Certas declarações neste comunicado de imprensa são "declarações prospectivas" no sentido da Private Securities Litigation Act de 1995. Essas declarações prospectivas são baseadas em nossas expectativas e crenças atuais e estão sujeitas a uma série de fatores de risco e incertezas que podem fazer com que os resultados reais difiram materialmente daqueles descritos nas declarações prospectivas. A Companhia se exime de qualquer obrigação de atualizar ou revisar publicamente essas declarações, seja como resultado de novas informações, eventos futuros ou de outra forma, exceto conforme exigido por lei. Tais riscos e incertezas incluem, sem limitação, a força das economias e moedas mundiais, condições gerais de mercado, incluindo flutuações nas taxas de afretamento e valores de navios, mudanças na demanda por capacidade de transporte de granéis secos, mudanças em nossas despesas operacionais, incluindo preços de bunker, custos de docagem e seguro, o mercado para nossos navios, disponibilidade de financiamento e refinanciamento, desempenho da contraparte do afretamento, capacidade de obter financiamento e cumprir convênios em tais acordos de financiamento, mudanças em regras e regulamentos governamentais ou ações tomadas por autoridades reguladoras, responsabilidade potencial de litígios pendentes ou futuros, condições políticas domésticas e internacionais gerais, possível interrupção de rotas de transporte devido a acidentes ou eventos políticos, avarias de navios e casos de off-hires e outros fatores, bem como outros riscos que foram incluídos em arquivamentos junto à Securities and Exchange Commission, todos os quais estão disponíveis em www.sec.gov.
