Boom exportador de minério na África Ocidental exigirá 120 Capesize extras até 2030

A África Ocidental se consolida como o principal motor de crescimento do transporte marítimo de granel sólido, segundo um relatório da consultoria britânica Tradeviews. O boom exportador de minério da região, liderado pelo gigantesco projeto de minério de ferro Simandou, na Guiné, poderá absorver o equivalente a 120 navios Capesize adicionais até 2030. A consultoria Trade News concorda que o projeto Simandou está acelerando suas exportações de minério de ferro mais rápido do que o previsto, em um contexto em que é considerado o principal argumento para uma demanda sustentada de navios Capesize e Newcastlemax.

Segundo a Tradeviews, os cinco exportadores da África Ocidental analisados embarcaram 160,1 milhões de toneladas em suas principais rotas durante os primeiros oito meses do ano, 25% a mais do que no ano anterior, enquanto as exportações de minério de ferro da Libéria quase dobraram, chegando a 10,1 milhões de toneladas. A consultoria projeta que as exportações regionais alcancem 267 milhões de toneladas no próximo ano, com os embarques de minério de ferro guineense subindo para 45 milhões de toneladas em 2027 e cerca de 112 milhões até 2030, embora as exportações de bauxita devam recuar de um pico de quase 194 milhões de toneladas neste ano para 153 milhões em 2030, à medida que a Guiné avança no processamento doméstico de alumina.

O impacto sobre a frota se explica pela distância: uma viagem redonda em Capesize entre a Guiné e a China demanda cerca de 78 dias, frente a apenas 29 dias na rota Austrália-China, o que implica que transportar uma tonelada a partir da África Ocidental consome cerca de 2,6 vezes mais tempo de navio. Com base nisso, a Tradeviews estima que os comércios da região exigirão o equivalente a 330 Capesize até 2030, frente a 210 no ano passado.

Apesar do otimismo de longo prazo, já há sinais de que as ambições de crescimento esbarram na realidade do mercado de fretes. A corretora BRS Shipbrokers assinalou que as taxas de frete excepcionalmente altas deixaram fora do mercado alguns produtores de bauxita guineenses de maior custo: a Guiné exportou 15,61 milhões de toneladas de bauxita em setembro, 12% a menos do que em agosto, com os custos de frete chegando a representar, em determinado momento, mais da metade do valor de entrega do produto. O índice C3 caiu de 43,43 dólares por tonelada no final de setembro para 32,95 dólares em 12 de outubro, o que levou a BRS a projetar uma recuperação de 5% a 10% ao mês em novembro e dezembro. Já a SSY alertou que a demanda por transporte está se tornando mais sensível às margens do lado da mineração, e dados da consultoria mostram que os VLOC de mais de 220.000 toneladas de porte bruto representaram quase a metade dos embarques de Simandou durante o primeiro semestre de 2026, enquanto a tonelagem chinesa constitui cerca de 40% da carteira de encomendas de VLOC.

No FT Metals & Mining Summit, em Londres, o CEO da mineradora brasileira Vale, Gustavo Pimenta, afirmou que o mercado de minério de ferro seguirá equilibrado no longo prazo, apesar da menor produção de aço na China, já que a nova oferta massiva de Simandou, que espera alcançar uma capacidade de produção de até 120 milhões de toneladas métricas anuais até 2030, ajudará principalmente a compensar o esgotamento de recursos existentes, estimado entre 60 e 80 milhões de toneladas anuais. Pimenta destacou que a produção siderúrgica da China caiu 3,1% na comparação anual, para 651,9 milhões de toneladas métricas entre janeiro e agosto de 2026, mas ressaltou que o crescimento da capacidade de aço fora da China, como no Vietnã e na Índia, é animador para a demanda de minério de ferro no longo prazo.