Destaques do Terceiro Trimestre de 2026:
- A receita total aumentou 12%, para US$ 269,2 milhões
- Lucro líquido disponível para acionistas de US$ 24,2 milhões, o maior resultado trimestral na história da Companhia
- O EBITDA Ajustado aumentou 12%, para US$ 64,1 milhões
- O rendimento líquido por noite de hóspede disponível do segmento Lindblad aumentou 6%, para US$ 1.398
- A ocupação aumentou para 91%, de 88%
- Aquisição de participação majoritária na White Desert, a pioneira empresa de luxo na Antártida, e na Echo Charlie, uma nova marca de viagens aéreas que oferece acesso especializado a destinos únicos em todo o mundo
NOVA YORK, 3 de novembro de 2026 /PRNewswire/ -- Lindblad Expeditions Holdings, Inc. (NASDAQ: LIND; a "Companhia" ou "Lindblad"), uma provedora global de cruzeiros de expedição e experiências de viagens de aventura, divulgou hoje os resultados financeiros do terceiro trimestre encerrado em 30 de setembro de 2026.
Natalya Leahy, CEO, disse: "Foi um trimestre emocionante para nós! Com a aquisição da White Desert e o lançamento da Echo Charlie, estamos abrindo um novo capítulo de crescimento, inovação e criação de valor para os acionistas a longo prazo. Também entregamos resultados financeiros excelentes, com EBITDA Ajustado recorde e ocupação acima de 90% pelo terceiro trimestre consecutivo. Essas conquistas refletem a força do nosso modelo de negócios e execução disciplinada. Nossa confiança no futuro e apreço por nossa equipe que torna isso possível nunca foram tão fortes."
RESULTADOS DO TERCEIRO TRIMESTRE
Receitas de Viagens
As receitas de viagens do terceiro trimestre, de US$ 269,2 milhões, aumentaram US$ 29,0 milhões, ou 12%, em comparação com o mesmo período de 2025. O aumento foi impulsionado por um aumento de US$ 15,8 milhões no segmento Lindblad e um aumento de US$ 13,2 milhões no segmento Land Experiences.
As receitas de viagens do segmento Lindblad, de US$ 153,4 milhões, aumentaram US$ 15,8 milhões, ou 11%, em comparação com o terceiro trimestre do ano anterior, principalmente devido a um aumento na ocupação para 91% em um aumento de 4% nas noites de hóspedes disponíveis, impulsionando um aumento de 6% no rendimento líquido para US$ 1.398.
As receitas de viagens do segmento Land Experiences, de US$ 115,8 milhões, aumentaram US$ 13,2 milhões, ou 13%, em comparação com o terceiro trimestre do ano anterior, principalmente devido a um aumento no número de hóspedes e à operação de viagens adicionais.
Lucro Líquido
O lucro líquido disponível para os acionistas no terceiro trimestre foi de US$ 24,2 milhões, US$ 0,36 por ação diluída, em comparação com um prejuízo líquido disponível para os acionistas de US$ 49 mil, US$ 0,00 por ação diluída, no terceiro trimestre de 2025. O aumento de US$ 24,3 milhões no lucro líquido disponível para os acionistas reflete principalmente a melhoria dos resultados operacionais, parcialmente compensado por um aumento de US$ 7,0 milhões na despesa de imposto de renda. O prejuízo líquido disponível para os acionistas em 2025 incluiu uma perda de US$ 23,5 milhões na extinção de dívida, um dividendo de ações preferenciais de US$ 1,2 milhão e um benefício de US$ 1,8 milhão relacionado a créditos fiscais de retenção de funcionários.
EBITDA Ajustado
O EBITDA Ajustado do terceiro trimestre, de US$ 64,1 milhões, aumentou US$ 6,9 milhões em comparação com o mesmo período de 2025, impulsionado por um aumento de US$ 4,3 milhões no segmento Lindblad e um aumento de US$ 2,5 milhões no segmento Land Experiences.
O EBITDA Ajustado do segmento Lindblad, de US$ 37,1 milhões, aumentou US$ 4,3 milhões em comparação com o mesmo período de 2025, principalmente devido ao aumento das receitas de viagens, parcialmente compensado por custos de viagens mais altos relacionados a um aumento nas viagens e custos de combustível mais altos, aumento dos custos de vendas e marketing, principalmente devido ao aumento de royalties associados ao ajuste final da taxa de royalties sob o acordo National Geographic, e maior investimento em marketing para impulsionar iniciativas de crescimento de longo prazo.
O EBITDA Ajustado do segmento Land Experiences, de US$ 27,0 milhões, aumentou US$ 2,5 milhões em comparação com o mesmo período de 2025, principalmente devido ao aumento das receitas de viagens, parcialmente compensado pelo aumento dos custos operacionais e de pessoal relacionados ao aumento de viagens, e maior investimento em marketing para impulsionar o crescimento futuro.
| | | Para os três meses encerrados em 30 de setembro, | | | Para os nove meses encerrados em 30 de setembro, | |
| (Em milhares) | | 2026 | | | 2025 | | | Variação | | | % | | 2026 | | | 2025 | | | Variação | | | % |
| Receitas de viagens: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Lindblad | | $ | 153.364 | | | $ | 137.561 | | | $ | 15.803 | | | 11 | % | | $ | 435.084 | | | $ | 379.714 | | | $ | 55.370 | | | 15 | % |
| Land Experiences | | | 115.787 | | | | 102.611 | | | | 13.176 | | | 13 | % | | | 241.327 | | | | 208.124 | | | | 33.203 | | | 16 | % |
| Total de receitas de viagens | | $ | 269.151 | | | $ | 240.172 | | | $ | 28.979 | | | 12 | % | | $ | 676.411 | | | $ | 587.838 | | | $ | 88.573 | | | 15 | % |
| Lucro operacional: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Lindblad | | $ | 17.771 | | | $ | 13.236 | | | $ | 4.535 | | | 34 | % | | $ | 32.184 | | | $ | 19.553 | | | $ | 12.631 | | | 65 | % |
| Land Experiences | | | 24.980 | | | | 22.734 | | | | 2.246 | | | 10 | % | | | 38.136 | | | | 31.440 | | | | 6.696 | | | 21 | % |
| Lucro operacional | | $ | 42.751 | | | $ | 35.970 | | | $ | 6.781 | | | 19 | % | | $ | 70.320 | | | $ | 50.993 | | | $ | 19.327 | | | 38 | % |
| EBITDA Ajustado: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Lindblad | | $ | 37.111 | | | $ | 32.773 | | | $ | 4.338 | | | 13 | % | | $ | 87.514 | | | $ | 75.422 | | | $ | 12.092 | | | 16 | % |
| Land Experiences | | | 27.004 | | | | 24.490 | | | | 2.514 | | | 10 | % | | | 43.893 | | | | 36.666 | | | | 7.227 | | | 20 | % |
| Total de EBITDA ajustado | | $ | 64.115 | | | $ | 57.263 | | | $ | 6.852 | | | 12 | % | | $ | 131.407 | | | $ | 112.088 | | | $ | 19.319 | | | 17 | % |
Balanço Patrimonial e Liquidez
O caixa e equivalentes de caixa e caixa restrito da Companhia totalizaram US$ 308,2 milhões em 30 de setembro de 2026, em comparação com US$ 289,7 milhões em 31 de dezembro de 2025. O aumento reflete principalmente US$ 111,3 milhões de caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais, devido ao aumento de reservas para viagens futuras, o que foi parcialmente compensado por US$ 54,6 milhões de caixa utilizado, líquido de caixa adquirido, para adquirir uma participação majoritária na White Desert e na Echo Charlie, US$ 18,8 milhões de caixa utilizado na compra de propriedades e equipamentos e US$ 19,8 milhões utilizados para adquirir uma participação adicional de 5,0% na Natural Habitat e uma participação adicional de 9,9% na Classic Journeys.
Em 30 de setembro de 2026, a Companhia tinha uma posição de dívida total de US$ 675,0 milhões e estava em conformidade com todos os seus convênios de dívida aplicáveis.
PERSPECTIVAS PARA 2026
As expectativas atuais da Companhia para o ano completo de 2026 são as seguintes:
- Receitas de viagens de US$ 870 a US$ 885 milhões
- EBITDA Ajustado de US$ 142 a US$ 148 milhões
PLANO DE RECOMPRA DE AÇÕES
A Companhia atualmente possui um plano de recompra de ações de US$ 35,0 milhões. Em 31 de outubro de 2026, a Companhia havia recomprado 875.218 ações e 6,0 milhões de warrants sob o plano, totalizando US$ 23,0 milhões, e restavam US$ 12,0 milhões sob o plano. Em 31 de outubro de 2026, havia 65,7 milhões de ações ordinárias em circulação.
MEDIDAS FINANCEIRAS NÃO-GAAP
A Companhia utiliza uma variedade de métricas operacionais e financeiras, incluindo medidas financeiras não-GAAP, como EBITDA Ajustado, Fluxo de Caixa Livre, Ocupação, Rendimentos Líquidos e Custos Líquidos de Cruzeiro, para permitir a análise de seu desempenho, liquidez e condição financeira. A Companhia utiliza essas medidas financeiras para gerenciar seus negócios no dia a dia e acredita que são as medidas de desempenho mais relevantes. Algumas dessas medidas são comumente usadas na indústria de cruzeiros e turismo para avaliar o desempenho. A Companhia acredita que essas medidas não-GAAP fornecem uma visão expandida para avaliar o desempenho de receita e custo, além das medidas financeiras padrão baseadas em GAAP. Não há regras ou regulamentos específicos para determinar medidas não-GAAP e, como tal, elas podem não ser comparáveis a medidas usadas por outras empresas do setor.
A apresentação de informações financeiras não-GAAP não deve ser considerada isoladamente ou como um substituto ou superior às informações financeiras preparadas e apresentadas de acordo com o GAAP. As definições das medidas financeiras não-GAAP, juntamente com uma reconciliação das informações financeiras não-GAAP com o GAAP, estão incluídas nos anexos financeiros suplementares.
Informações sobre o Webcast da Conferência de Áudio
A Companhia agendou um webcast de conferência de áudio para as 9h (horário do leste dos EUA) de 3 de novembro de 2026, para discutir os resultados financeiros do terceiro trimestre da Companhia. O webcast pode ser acessado em investors.expeditions.com.
Uma reprise do webcast estará disponível no site de relações com investidores da Companhia, investors.expeditions.com.
Sobre a Lindblad Expeditions Holdings, Inc.
A Lindblad Expeditions Holdings, Inc. (NASDAQ: LIND; a "Companhia") é líder em viagens de expedição globais, oferecendo jornadas imersivas e educacionais que abrangem todos os sete continentes por meio de suas oito marcas pioneiras. Impulsionada pela paixão pelo planeta e pela crença de que sempre há mais a ser descoberto, a Companhia leva os viajantes aos confins do mundo com um amplo portfólio de expedições marítimas, terrestres e aéreas. Em colaboração com a National Geographic, a Lindblad Expeditions opera e vende a marca conjunta National Geographic-Lindblad Expeditions, que oferece viagens marítimas que permitem aos hóspedes explorar destinos remotos ao lado de cientistas e naturalistas, e com ferramentas de exploração de última geração. Além de seus renomados cruzeiros de expedição modernos, as premiadas marcas terrestres da Companhia — Natural Habitat Adventures, Off the Beaten Path, DuVine Cycling + Adventure Co., Classic Journeys, Wineland-Thomson Adventures, White Desert e Echo Charlie — proporcionam experiências extraordinárias focadas em vida selvagem, cultura e aventura. Juntas, essas marcas conectam os viajantes com algumas das paisagens naturais e culturais mais inspiradoras do planeta, promovendo uma profunda apreciação pelo mundo.
Para saber mais sobre a Lindblad Expeditions Holdings, Inc., seu crescente portfólio de marcas e o compromisso da Companhia com a exploração responsável, visite investors.expeditions.com.
Declarações Prospectivas
Certos assuntos discutidos neste comunicado de imprensa são "declarações prospectivas" destinadas a se qualificar para o porto seguro de responsabilidade estabelecido pela Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Essas declarações prospectivas incluem as projeções financeiras da Companhia e também podem ser geralmente identificadas como tal porque o contexto de tais declarações incluirá palavras como "antecipar", "acreditar", "poderia", "estimar", "esperar", "pretender", "pode", "planejar", "potencial", "prever", "projetar", "deveria", "irá", "iria" ou palavras de significado semelhante. Da mesma forma, declarações que descrevem a orientação financeira da Companhia ou planos, objetivos ou metas futuras também são declarações prospectivas. Tais declarações prospectivas estão sujeitas a certos riscos e incertezas que podem fazer com que os resultados difiram materialmente daqueles esperados. Não é possível prever ou identificar todos esses riscos. Pode haver riscos adicionais que consideramos imateriais ou que são desconhecidos. Esses fatores incluem, mas não se limitam a, o seguinte: (i) fatores econômicos e/ou geopolíticos gerais adversos que impactam negativamente a capacidade ou o desejo das pessoas de viajar; (ii) perda de negócios devido à concorrência; (iii) interrupções não programadas em nossos negócios devido a restrições de viagem, eventos climáticos, falhas mecânicas, doenças da tripulação ou dos hóspedes, como um vírus gastrointestinal, pandemias, questões geopolíticas ou outros eventos; (iv) aumentos nos preços do combustível, mudanças no combustível consumido e disponibilidade de suprimento de combustível nas geografias em que operamos ou em geral; (v) a perda de funcionários-chave, nossa incapacidade de recrutar ou reter funcionários qualificados em terra e a bordo e o aumento dos custos de mão de obra; (vi) o impacto de atrasos ou estouros de custos com relação a docagem seca, manutenção, modificações ou outras construções necessárias antecipadas ou não antecipadas relacionadas a qualquer um de nossos navios; (vii) gerenciamento de nosso crescimento e nossa capacidade de executar nosso crescimento planejado, incluindo nossa capacidade de integrar com sucesso quaisquer aquisições futuras; (viii) nossa capacidade de manter nossos relacionamentos com a National Geographic e/ou o World Wildlife Fund; (ix) nossa capacidade de manter licenças e permissões necessárias para certas operações em conformidade com leis, regulamentos e outros requisitos; (x) conformidade com leis e regulamentos novos e existentes, incluindo regulamentos ambientais e avisos e restrições de viagem; (xi) nosso endividamento substancial e nossa capacidade de permanecer em conformidade com os convênios financeiros e/ou operacionais em tais acordos; (xii) o impacto de litígios materiais, ações de fiscalização, reivindicações, multas ou penalidades em nossos negócios; (xiii) o impacto de condições climáticas severas ou incomuns, incluindo mudanças climáticas, em nossos negócios; (xiv) publicidade adversa sobre a indústria de viagens e cruzeiros em geral, a segurança das viagens ou doenças de passageiros e tripulantes, como um vírus gastrointestinal ou outros problemas de saúde; (xv) o resultado de futuros esforços de financiamento; e (xvi) os riscos descritos nos registros da Companhia junto à SEC, que estão disponíveis em https://www.sec.gov ou em https://www.expeditions.com na seção de Relações com Investidores do site da Companhia. Acionistas, potenciais investidores e outros leitores são instados a considerar esses fatores cuidadosamente ao avaliar as declarações prospectivas e são advertidos a não depositar confiança indevida em tais declarações prospectivas. As declarações prospectivas feitas aqui são feitas apenas na data deste comunicado de imprensa, e a Companhia não assume nenhuma obrigação de atualizar publicamente quaisquer declarações prospectivas, seja como resultado de novas informações, eventos futuros ou de outra forma. Informações mais detalhadas sobre os fatores que podem afetar o desempenho da Companhia podem ser encontradas em seus registros junto à SEC, que estão disponíveis em https://www.sec.gov ou em https://www.expeditions.com na seção de Relações com Investidores do site da Companhia.
| LINDBLAD EXPEDITIONS HOLDINGS, INC. E SUBSIDIÁRIAS Balanços Consolidados Condensados (Em milhares, exceto dados de ações e por ação) |
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| Em 30 de setembro de 2026 |
Em 31 de dezembro de 2025 |
|||||||
| (não auditado) | ||||||||
| ATIVOS | ||||||||
| Ativos Circulantes: | ||||||||
| Caixa e equivalentes de caixa | $ | 274.949 | $ | 256.692 | ||||
| Caixa restrito | 33.223 | 33.043 | ||||||
| Despesas pagas antecipadamente e outros ativos circulantes | 89.650 | 78.145 | ||||||
| Total de ativos circulantes | 397.822 | 367.880 | ||||||
| Propriedades e equipamentos, líquido | 508.235 | 522.123 | ||||||
| Goodwill | 104.938 | 60.609 | ||||||
| Intangíveis, líquido | 97.053 | 16.599 | ||||||
| Outros ativos de longo prazo | 17.474 | 12.747 | ||||||
| Total de ativos | $ | 1.125.522 | $ | 979.958 | ||||
| PASSIVOS | ||||||||
| Passivos Circulantes: | ||||||||
| Receitas de passageiros não realizadas | $ | 431.788 | $ | 361.481 | ||||
| Despesas provisionadas e outras | 66.871 | 77.883 | ||||||
| Contas a pagar | 24.059 | 22.227 | ||||||
| Dívida de longo prazo - parcela circulante | - | 3 | ||||||
| Total de passivos circulantes | 522.718 | 461.594 | ||||||
| Dívida de longo prazo, menos parcela circulante | 664.516 | 662.671 | ||||||
| Outros passivos de longo prazo | 32.396 | 9.192 | ||||||
| Total de passivos | 1.219.630 | 1.133.457 | ||||||
| Compromissos e contingências | ||||||||
| Ações preferenciais conversíveis resgatáveis Série A, 165.000 ações autorizadas; nenhuma ação emitida e em circulação em 30 de setembro de 2026, 62.000 ações emitidas e em circulação em 31 de dezembro de 2025 |
- | 83.079 | ||||||
| Participações não controladoras resgatáveis | 77.609 | 47.948 | ||||||
| 77.609 | 131.027 | |||||||
| DÉFICIT DOS ACIONISTAS | ||||||||
| Ações preferenciais, valor nominal de US$ 0,0001, 1.000.000 ações autorizadas; 62.000 ações Série A emitidas e em circulação em 31 de dezembro de 2025 |
- | - | ||||||
| Ações ordinárias, valor nominal de US$ 0,0001, 200.000.000 ações autorizadas; 65.655.769 e 55.421.384 emitidas, 65.620.129 e 55.323.495 em circulação em 30 de setembro de 2026 e 31 de dezembro de 2025, respectivamente |
7 | 6 | ||||||
| Capital integralizado adicional | 217.240 | 126.873 | ||||||
| Déficit acumulado | (388.944) | (411.405) | ||||||
| Prejuízo abrangente acumulado | (20) | - | ||||||
| Déficit total dos acionistas | (171.717) | (284.526) | ||||||
| Total de passivos, capital mezzanine e déficit dos acionistas | $ | 1.125.522 | $ | 979.958 |
| LINDBLAD EXPEDITIONS HOLDINGS, INC. E SUBSIDIÁRIAS Demonstrativos de Resultados Consolidados Condensados (Em milhares, exceto dados de ações e por ação) (não auditado) |
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| Para os três meses encerrados em 30 de setembro, |
Para os nove meses encerrados em 30 de setembro, |
|||||||||||||||
| 2026 | 2025 | 2026 | 2025 | |||||||||||||
| Receitas de viagens | $ | 269.151 | $ | 240.172 | $ | 676.411 | $ | 587.838 | ||||||||
| Despesas operacionais: | ||||||||||||||||
| Custo das viagens | 135.927 | 124.373 | 345.282 | 308.611 | ||||||||||||
| Despesas gerais e administrativas | 35.749 | 34.808 | 101.965 | 98.613 | ||||||||||||
| Vendas e marketing | 37.775 | 30.091 | 105.735 | 84.722 | ||||||||||||
| Depreciação e amortização | 16.949 | 14.930 | 53.109 | 44.899 | ||||||||||||
| Total de despesas operacionais | 226.400 | 204.202 | 606.091 | 536.845 | ||||||||||||
| Lucro operacional | 42.751 | 35.970 | 70.320 | 50.993 | ||||||||||||
| Outras (despesas) receitas: | ||||||||||||||||
| Despesa de juros, líquida | (10.191) | (11.256) | (31.264) | (34.503) | ||||||||||||
| (Perda) ganho em moeda estrangeira | (886) | (318) | (1.515) | 982 | ||||||||||||
| Outras (despesas) receitas | (114) | 1.105 | (59) | 1.134 | ||||||||||||
| Perda na extinção de dívida | - | (23.492) | - | (23.492) | ||||||||||||
| Total de outras despesas | (11.191) | (33.961) | (32.838) | (55.879) | ||||||||||||
| Lucro (prejuízo) antes do imposto de renda | 31.560 | 2.009 | 37.482 | (4.886) | ||||||||||||
| Provisão (benefício) para imposto de renda | 4.473 | (2.564) | 4.687 | (3.503) | ||||||||||||
| Lucro (prejuízo) líquido | 27.087 | 4.573 | 32.795 | (1.383) | ||||||||||||
| Lucro líquido atribuível a participações não controladoras | 2.848 | 3.383 | 3.463 | 4.783 | ||||||||||||
| Lucro (prejuízo) líquido atribuível à Lindblad Expeditions Holdings, Inc. | 24.239 | 1.190 | 29.332 | (6.166) | ||||||||||||
| Dividendo de ações preferenciais conversíveis resgatáveis Série A | - | 1.239 | 497 | 3.667 | ||||||||||||
| Lucro (prejuízo) líquido disponível para os acionistas | $ | 24.239 | $ | (49) | $ | 28.835 | $ | (9.833) | ||||||||
| Média ponderada de ações em circulação: | ||||||||||||||||
| Básica | 65.560.483 | 55.557.530 | 64.206.682 | 54.859.959 | ||||||||||||
| Diluída | 66.680.459 | 55.557.530 | 65.154.789 | 54.859.959 | ||||||||||||
| Lucro (prejuízo) não distribuído por ação disponível para os acionistas: | ||||||||||||||||
| Básica | $ | 0,37 | $ | (0,00) | $ | 0,45 | $ | (0,18) | ||||||||
| Diluída | $ | 0,36 | $ | (0,00) | $ | 0,44 | $ | (0,18) |
| LINDBLAD EXPEDITIONS HOLDINGS, INC. E SUBSIDIÁRIAS Demonstrativos de Fluxos de Caixa Consolidados Condensados (Em milhares) (não auditado) |
||||||||
| Para os nove meses encerrados em 30 de setembro, | ||||||||
| 2026 | 2025 | |||||||
| Fluxos de Caixa das Atividades Operacionais | ||||||||
| Lucro (prejuízo) líquido | $ | 32.795 | $ | (1.383) | ||||
| Ajustes para reconciliar o lucro (prejuízo) líquido ao caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais: | ||||||||
| Depreciação e amortização | 53.109 | 44.899 | ||||||
| Amortização de custos de financiamento diferidos, líquido | 1.974 | 2.684 | ||||||
| Amortização de ativos de direito de uso de arrendamento | 1.922 | 1.254 | ||||||
| Remuneração baseada em ações | 5.221 | 14.489 | ||||||
| Impostos de renda diferidos | 923 | (984) | ||||||
| Perda (ganho) em moeda estrangeira | 1.515 | (982) | ||||||
| Baixa de custos de financiamento diferidos não amortizados devido à extinção de dívida | - | 7.111 | ||||||
| Mudanças em ativos e passivos operacionais | ||||||||
| Despesas pagas antecipadamente e outros ativos circulantes | (3.329) | (8.891) | ||||||
| Receitas de passageiros não realizadas | 40.483 | 41.134 | ||||||
| Outros ativos de longo prazo | (3.328) | (1.023) | ||||||
| Outros passivos de longo prazo | 1.064 | (1.010) | ||||||
| Contas a pagar, despesas provisionadas e outras | (21.010) | (157) | ||||||
| Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais | 111.339 | 97.141 | ||||||
| Fluxos de Caixa das Atividades de Investimento | ||||||||
| Compras de propriedades e equipamentos | (18.829) | (36.778) | ||||||
| Aquisições (líquido de caixa adquirido) | (54.604) | (17.359) | ||||||
| Caixa líquido usado nas atividades de investimento | (73.433) | (54.137) | ||||||
| Fluxos de Caixa das Atividades de Financiamento | ||||||||
| Aquisição adicional de participação não controladora resgatável | (19.760) | - | ||||||
| Receitas do exercício de opções | 6.603 | 4.259 | ||||||
| Recompra sob planos de remuneração baseada em ações, impactos fiscais relacionados | (5.356) | (248) | ||||||
| Distribuições de participações não controladoras | (804) | (950) | ||||||
| Pagamento de custos de financiamento diferidos | (129) | (11.777) | ||||||
| Amortizações de dívida de longo prazo | (3) | (635.029) | ||||||
| Receitas de dívida de longo prazo | - | 675.010 | ||||||
| Caixa líquido (usado em) fornecido pelas atividades de financiamento | (19.449) | 31.265 | ||||||
| Efeito das mudanças nas taxas de câmbio no caixa | (20) | (288) | ||||||
| Aumento líquido no caixa, equivalentes de caixa e caixa restrito | 18.437 | 73.981 | ||||||
| Caixa, equivalentes de caixa e caixa restrito no início do período | 289.735 | 216.143 | ||||||
| Caixa, equivalentes de caixa e caixa restrito no final do período | $ | 308.172 | $ | 290.124 | ||||
| Divulgações suplementares de informações de fluxo de caixa: | ||||||||
| Caixa pago durante o período: | ||||||||
| Juros | $ | 50.834 | $ | 43.875 | ||||
| Impostos de renda | 2.888 | 2.239 | ||||||
| Atividades de investimento e financiamento não monetárias: | ||||||||
| Ações emitidas em conexão com a conversão de ações preferenciais conversíveis resgatáveis Série A | $ | 83.576 | $ | - | ||||
| Dividendo de ações preferenciais não monetário | 497 | 3.667 | ||||||
| Reconhecimento não monetário de novos arrendamentos | 1.571 | - | ||||||
| Capital integralizado adicional proveniente do exercício de ações de opção | (933) | 358 | ||||||
| Capital integralizado adicional proveniente da troca de ações de opção | 933 | (358) |
| LINDBLAD EXPEDITIONS HOLDINGS, INC. E SUBSIDIÁRIAS Anexos Financeiros Suplementares(Em milhares) (não auditado) |
|||||||||
| Reconciliação do Lucro (Prejuízo) Líquido para o EBITDA Ajustado Consolidado | |||||||||
| Consolidado | Para os três meses encerrados em 30 de setembro, |
Para os nove meses encerrados em 30 de setembro, |
|||||||
| (Em milhares) | 2026 | 2025 | 2026 | ||||||
| Lucro (prejuízo) líquido | $ | 27.087 | $ | 4.573 | |||||
| Despesa de juros, líquida | 10.191 | 11.256 | |||||||
| Provisão (benefício) para imposto de renda | 4.473 | (2.564) | |||||||
| Depreciação e amortização | 16.949 | 14.930 | |||||||
| Perda (ganho) em moeda estrangeira | 886 | 318 | |||||||
| Remuneração baseada em ações | 1.540 | 5.370 | |||||||
| Custos relacionados a transações | 2.875 | 159 | |||||||
| Outras despesas (receitas) | 114 | 20 | |||||||
| Extinção de dívida | - | 23.492 | |||||||
| Ganho de aquisição | - | (1.125) | |||||||
| Custos de reorganização | - | 834 | |||||||
| EBITDA Ajustado | $ | 64.115 | $ | 57.263 | |||||
| Reconciliação do Lucro Operacional para o EBITDA Ajustado | |||||||||
| Segmento Lindblad | Para os três meses encerrados em 30 de setembro, |
Para os nove meses encerrados em 30 de setembro, |
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| (Em milhares) | 2026 | 2025 | 2026 | ||||||
| Lucro operacional | $ | 17.771 | $ | 13.236 | |||||
| Depreciação e amortização | 15.032 | 13.360 | |||||||
| Remuneração baseada em ações | 1.418 | 5.325 | |||||||
| Custos relacionados a transações | 2.890 | 18 | |||||||
| Custos de reorganização | - | 834 | |||||||
| EBITDA Ajustado | $ | 37.111 | $ | 32.773 | |||||
| Segmento Land Experiences | Para os três meses encerrados em 30 de setembro, |
Para os nove meses encerrados em 30 de setembro, |
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| (Em milhares) | 2026 | 2025 | 2026 | ||||||
| Lucro operacional | $ | 24.980 | $ | 22.734 | |||||
| Depreciação e amortização | 1.917 | 1.570 | |||||||
| Remuneração baseada em ações | 122 | 45 | |||||||
| Custos relacionados a transações | (15) | 141 | |||||||
| EBITDA Ajustado | $ | 27.004 | $ | 24.490 |
| LINDBLAD EXPEDITIONS HOLDINGS, INC. E SUBSIDIÁRIAS Anexos Financeiros Suplementares(Em milhares, exceto para Métricas de Hóspedes e métricas por Noite de Hóspede Disponível) (não auditado) |
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| Reconciliação do Fluxo de Caixa Livre para o Caixa Líquido Fornecido pelas Atividades Operacionais | Para os nove meses encerrados em 30 de setembro, | |||||||||||||||
| 2026 | 2025 | |||||||||||||||
| Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais | $ | 111.339 | $ | 97.141 | ||||||||||||
| Menos: compras de propriedades e equipamentos | (18.829) | (36.778) | ||||||||||||||
| Fluxo de Caixa Livre | $ | 92.510 | $ | 60.363 | ||||||||||||
| Métricas de Hóspedes— Segmento Lindblad | ||||||||||||||||
| Para os três meses encerrados em 30 de setembro, | Para os nove meses encerrados em 30 de setembro, | |||||||||||||||
| 2026 | 2025 | 2026 | 2025 | |||||||||||||
| Noites de Hóspedes Disponíveis | 99.550 | 95.487 | 270.896 | 252.327 | ||||||||||||
| Noites de Hóspedes Vendidas | 90.779 | 84.143 | 248.423 | 221.315 | ||||||||||||
| Ocupação | 91 | % | 88 | % | 92 | % | 88 | % | ||||||||
| Máximo de Hóspedes | 12.465 | 11.909 | 36.389 | 32.906 | ||||||||||||
| Número de Hóspedes | 11.402 | 10.685 | 33.427 | 29.165 | ||||||||||||
| Viagens | 161 | 159 | 479 | 433 | ||||||||||||
| Cálculo do Rendimento Bruto e Líquido por Noite de Hóspede Disponível | Para os três meses encerrados em 30 de setembro, | Para os nove meses encerrados em 30 de setembro, | ||||||||||||||
| (Em milhares, exceto para Noites de Hóspedes Disponíveis, Rendimento Bruto e Líquido por Noite de Hóspede Disponível) | 2026 | 2025 | 2026 | 2025 | ||||||||||||
| Receitas de bilhetes de hóspedes | $ | 137.513 | $ | 120.979 | $ | 375.061 | $ | 331.804 | ||||||||
| Outras receitas de viagens | 15.851 | 16.582 | 60.023 | 47.910 | ||||||||||||
| Receitas de viagens | 153.364 | 137.561 | 435.084 | 379.714 | ||||||||||||
| Menos: Comissões | (6.305) | (5.304) | (17.294) | (15.349) | ||||||||||||
| Menos: Outras despesas de viagens | (7.852) | (6.762) | (29.815) | (23.095) | ||||||||||||
| Rendimento Líquido | $ | 139.207 | $ | 125.495 | $ | 387.975 | $ | 341.270 | ||||||||
| Noites de Hóspedes Disponíveis | 99.550 | 95.487 | 270.896 | 252.327 | ||||||||||||
| Rendimento Bruto por Noite de Hóspede Disponível | $ | 1.541 | $ | 1.441 | $ | 1.606 | $ | 1.505 | ||||||||
| Rendimento Líquido por Noite de Hóspede Disponível | 1.398 | 1.314 | 1.432 | 1.352 | ||||||||||||
| Para os três meses encerrados em 30 de setembro, | Para os nove meses encerrados em 30 de setembro, | |||||||||||||||
| (Em milhares) | 2026 | 2025 | 2026 | 2025 | ||||||||||||
| Lucro operacional | $ | 17.771 | $ | 13.236 | $ | 32.184 | $ | 19.553 | ||||||||
| Custo das viagens | 69.291 | 63.800 | 207.830 | 187.092 | ||||||||||||
| Despesas gerais e administrativas | 22.010 | 23.682 | 63.198 | 65.758 | ||||||||||||
| Vendas e marketing | 29.260 | 23.483 | 83.941 | 66.639 | ||||||||||||
| Depreciação e amortização | 15.032 | 13.360 | 47.931 | 40.672 | ||||||||||||
| Menos: Comissões | (6.305) | (5.304) | (17.294) | (15.349) | ||||||||||||
| Menos: Outras despesas de viagens | (7.852) | (6.762) | (29.815) | (23.095) | ||||||||||||
| Rendimento Líquido | $ | 139.207 | $ | 125.495 | $ | 387.975 | $ | 341.270 |
| LINDBLAD EXPEDITIONS HOLDINGS, INC. E SUBSIDIÁRIAS Anexos Financeiros Suplementares(Em milhares, exceto para Métricas de Hóspedes e métricas por Noite de Hóspede Disponível) (não auditado) |
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| Cálculo do Custo Bruto e Líquido do Cruzeiro | Para os três meses encerrados em 30 de setembro, | Para os nove meses encerrados em 30 de setembro, | ||||||||||||||
| (Em milhares, exceto para Noites de Hóspedes Disponíveis, Custo Bruto e Líquido do Cruzeiro por Noite de Hóspede Disponível) | 2026 | 2025 | 2026 | 2025 | ||||||||||||
| Custo das viagens | $ | 69.291 | $ | 63.800 | $ | 207.830 | $ | 187.092 | ||||||||
| Mais: Vendas e marketing | 29.260 | 23.483 | 83.941 | 66.639 | ||||||||||||
| Mais: Despesas gerais e administrativas | 22.010 | 23.682 | 63.198 | 65.758 | ||||||||||||
| Custo Bruto do Cruzeiro | 120.561 | 110.965 | 354.969 | 319.489 | ||||||||||||
| Menos: Comissões | (6.305) | (5.304) | (17.294) | (15.349) | ||||||||||||
| Menos: Outras despesas de viagens | (7.852) | (6.762) | (29.815) | (23.095) | ||||||||||||
| Custo Líquido do Cruzeiro | 106.404 | 98.899 | 307.860 | 281.045 | ||||||||||||
| Menos: Despesa de Combustível | (7.567) | (6.224) | (22.463) | (17.755) | ||||||||||||
| Custo Líquido do Cruzeiro Excluindo Combustível | 98.837 | 92.675 | 285.397 | 263.290 | ||||||||||||
| Ajustes Não-GAAP: | ||||||||||||||||
| Remuneração baseada em ações | (1.418) | (5.325) | (4.788) | (14.186) | ||||||||||||
| Custos de reorganização | - | (834) | 279 | (834) | ||||||||||||
| Custos relacionados a transações | (2.890) | (18) | (2.890) | (177) | ||||||||||||
| Custo Líquido do Cruzeiro Ajustado Excluindo Combustível | $ | 94.529 | $ | 86.498 | $ | 277.998 | $ | 248.093 | ||||||||
| Custo Líquido do Cruzeiro Ajustado | $ | 102.096 | $ | 92.722 | $ | 300.461 | $ | 265.848 | ||||||||
| Noites de Hóspedes Disponíveis | 99.550 | 95.487 | 270.896 | 252.327 | ||||||||||||
| Custo Bruto do Cruzeiro por Noite de Hóspede Disponível | $ | 1.211 | $ | 1.162 | $ | 1.310 | $ | 1.266 | ||||||||
| Custo Líquido do Cruzeiro por Noite de Hóspede Disponível | 1.069 | 1.036 | 1.136 | 1.114 | ||||||||||||
| Custo Líquido do Cruzeiro Excluindo Combustível por Noite de Hóspede Disponível | 993 | 971 | 1.054 | 1.043 | ||||||||||||
| Custo Líquido do Cruzeiro Ajustado Excluindo Combustível por Noite de Hóspede Disponível | 950 | 906 | 1.026 | 983 | ||||||||||||
| Custo Líquido do Cruzeiro Ajustado por Noite de Hóspede Disponível | 1.026 | 971 | 1.109 | 1.054 | ||||||||||||
| Reconciliação da Orientação de EBITDA Ajustado de 2026: | ||||||||||||||||
| (Em milhões) | Ano Completo de 2026 | |||||||||||||||
| Lucro antes do imposto de renda | $ | 8 | a | $ | 28 | |||||||||||
| Depreciação e amortização | 74 | a | 69 | |||||||||||||
| Despesa de juros, líquida | 43 | a | 41 | |||||||||||||
| Remuneração baseada em ações | 10 | a | 7 | |||||||||||||
| Outros | 7 | a | 3 | |||||||||||||
| EBITDA Ajustado | $ | 142 | a | $ | 148 |
Uma reconciliação do lucro líquido para o EBITDA Ajustado não é fornecida porque a Companhia não pode estimar ou prever com certeza razoável certos itens fiscais discretos, que poderiam impactar significativamente essa medida financeira.
Métricas Operacionais e Financeiras
EBITDA Ajustado é definido por nós como lucro (prejuízo) líquido excluindo depreciação e amortização, despesa líquida de juros, despesa ou benefício de imposto de renda, ganhos ou perdas cambiais e certos outros itens não operacionais. Outros itens não operacionais excluídos incluem itens como remuneração baseada em ações, custos de reorganização, custos de rescisão de executivos, custos de refinanciamento de dívidas, despesas relacionadas a aquisições e outros encargos não recorrentes. Acreditamos que o EBITDA Ajustado, quando considerado juntamente com outras medidas de desempenho, é uma medida útil para avaliar o desempenho operacional e as tendências. Acreditamos que essa medida fornece uma visão adicional dos resultados operacionais subjacentes, excluindo itens que podem não ser indicativos de desempenho contínuo. O EBITDA Ajustado não se destina a ser uma medida de liquidez ou desempenho financeiro sob o GAAP e não deve ser considerado isoladamente ou como um substituto para medidas GAAP, como lucro líquido ou fluxos de caixa das operações. Nossa definição e uso do EBITDA Ajustado podem não ser comparáveis a medidas com títulos semelhantes usadas por outras empresas.
Fluxo de Caixa Livre é definido por nós como o caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais menos as compras de propriedades e equipamentos. Acreditamos que o Fluxo de Caixa Livre é uma medida útil de liquidez porque reflete o caixa gerado por nossas operações após os gastos de capital; no entanto, não representa o fluxo de caixa residual disponível para gastos discricionários, pois não deduz o serviço da dívida obrigatório e outras despesas não discricionárias. O Fluxo de Caixa Livre não deve ser considerado isoladamente ou como um substituto para o caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais, e nossa definição pode não ser comparável a medidas com títulos semelhantes usadas por outras empresas.
As seguintes métricas se aplicam ao nosso segmento Lindblad:
Custo Líquido do Cruzeiro Ajustado representa o Custo Líquido do Cruzeiro ajustado para outros ajustes suplementares não-GAAP que incluem certos itens não operacionais, como remuneração baseada em ações e despesas relacionadas a aquisições.
Noites de Hóspedes Disponíveis é uma medida de capacidade e representa ocupação dupla por cabine (exceto ocupação individual para uma cabine de capacidade individual) multiplicada pelo número de dias de cruzeiro para o período.
Custo Bruto do Cruzeiro representa a soma do custo das viagens mais as despesas de vendas e marketing e as despesas gerais e administrativas.
Rendimento Bruto por Noite de Hóspede Disponível representa as receitas de viagens divididas pelas Noites de Hóspedes Disponíveis.
Noites de Hóspedes Vendidas representa o número de hóspedes transportados no período multiplicado pelo número de noites navegadas dentro do período.
Máximo de Hóspedes é uma medida de capacidade e representa o número máximo de hóspedes em um período e é baseado em ocupação dupla por cabine (exceto ocupação individual para uma cabine de capacidade individual).
Custo Líquido do Cruzeiro representa o Custo Bruto do Cruzeiro excluindo comissões e certos outros custos diretos de receitas de bilhetes de hóspedes e outras receitas de viagens.
Custo Líquido do Cruzeiro Excluindo Combustível representa o Custo Líquido do Cruzeiro excluindo os custos de combustível.
Rendimento Líquido representa as receitas de viagens menos os rendimentos de seguros, comissões e custos diretos de outras receitas de viagens.
Rendimento Líquido por Noite de Hóspede Disponível representa o Rendimento Líquido dividido pelas Noites de Hóspedes Disponíveis.
Número de Hóspedes representa o número de hóspedes que viajam conosco em um período.
Ocupação é calculada dividindo as Noites de Hóspedes Vendidas pelas Noites de Hóspedes Disponíveis.
Viagens representam o número de expedições de navio concluídas durante o período.
