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O tráfego permaneceu resiliente em ambos os pontos de estrangulamento, apesar de uma deterioração mais acentuada da segurança regional. Os volumes de Hormuz e os fluxos de navios carregados se fortaleceram mesmo com o CENTCOM expandindo os ataques a ativos de navios-tanque ligados ao Irã, enquanto Bab el-Mandeb permaneceu operacionalmente estável até 10 de setembro, apesar da captura de Mokha pelos Houthi.
Principais desenvolvimentos
Visão geral do tráfego Estreito de Hormuz
Navios que cruzaram o Estreito de Hormuz por nível de risco em 13 de setembro
Fonte: Kpler Risk and Compliance; dados completos de tráfego estão disponíveis, incluindo rastreamento de embarcações não comerciais do MarineTraffic
Navios que cruzaram o Estreito de Hormuz por direção de travessia em 13 de setembro
Fonte: Kpler Risk and Compliance
Navios que cruzaram o Estreito de Hormuz por rota de travessia em 13 de setembro
Fonte: Kpler Risk and Compliance
As travessias do Estreito de Hormuz totalizaram 118 de 7 a 13 de setembro, um aumento de 53,2% em relação às 77 da semana anterior. A atividade diária foi de 26 travessias em 7 de setembro, 25 em 8 de setembro, 18 em 9 de setembro, 9 em 10 de setembro, 19 em 11 de setembro, 7 em 12 de setembro e 14 em 13 de setembro. O tráfego, portanto, se recuperou fortemente no geral, mas permaneceu volátil, com a atividade caindo drasticamente após o forte início antes de se recuperar parcialmente no final da semana.
O perfil de risco semanal incluiu 77 travessias "All Rest", 31 travessias da frota "sombra" e 10 travessias sancionadas. O tráfego combinado de navios sancionados e da frota "sombra" aumentou de 23 para 41 travessias, elevando sua participação no tráfego total de 29,9% para 34,7%, impulsionado principalmente pela atividade da frota "sombra" que mais que dobrou de 14 para 31. Direcionalmente, o tráfego mudou para movimentos de saída, com 65 travessias "Exited MEG" versus 53 entradas. As viagens de navios carregados aumentaram drasticamente de 33 para 63, enquanto os movimentos de lastro diminuíram ligeiramente de 29 para 27, indicando uma recuperação material nos fluxos de carga subjacentes, em vez de simplesmente uma recuperação no tráfego de reposicionamento.
O roteamento continuou nos padrões estabelecidos. O Esquema Unilateral Iraniano tornou-se a maior categoria com 60 travessias, ou 50,8% do tráfego, acima dos 41,6% da semana anterior, enquanto a Rota Indeterminada representou 52, ou 44,1%. A concentração do esquema iraniano se fortaleceu no final da semana, respondendo por 13 das 19 travessias em 11 de setembro e 11 das 14 em 13 de setembro. O roteamento alternativo permaneceu marginal: duas travessias usaram a Passagem em Águas Territoriais de Omã e uma o Corredor Negociado em Águas de Omã, enquanto três foram classificadas como Rota Escura/Desconhecida. Nenhuma travessia do TSS de Hormuz foi registrada.
A recuperação do tráfego e dos volumes de navios carregados ocorreu, portanto, apesar de um ambiente de segurança em deterioração, mas sem uma normalização mais ampla da rota. Em vez disso, fluxos comerciais mais fortes foram acompanhados por uma crescente participação da frota "sombra" e maior concentração no Esquema Unilateral Iraniano, sugerindo que os operadores estão se adaptando ao ambiente de maior risco, em vez de retornar ao roteamento convencional.
Bab el-Mandeb
As travessias de Bab el-Mandeb totalizaram 256 de 7 a 13 de setembro, um aumento de 3,2% em relação às 248 travessias publicadas na semana anterior. A atividade diária foi de 39 travessias em 7 de setembro, 38 em 8 de setembro, 41 em 9 de setembro, 42 em 10 de setembro, 24 em 11 de setembro, 29 em 12 de setembro e 43 em 13 de setembro. O tráfego caiu drasticamente imediatamente após a captura de Mokha pelos Houthi, mas se recuperou para um pico semanal em 13 de setembro, fornecendo poucas evidências até agora de um choque de volume sustentado. O corredor permaneceu materialmente mais ativo que Hormuz, operando a aproximadamente 2,2 vezes seus volumes.
O perfil de risco semanal incluiu 186 travessias "All Rest", 34 travessias da frota "sombra" e 36 travessias sancionadas. A atividade combinada de navios sancionados e da frota "sombra" permaneceu inalterada em 70 travessias, embora a composição tenha se invertido, com o tráfego sancionado aumentando de 26 para 36 e as travessias da frota "sombra" caindo de 44 para 34. Sua participação combinada diminuiu ligeiramente de 28,2% para 27,3%. Direcionalmente, o tráfego permaneceu ponderado para navios que entravam no Mar Vermelho, com 133 entradas versus 123 saídas. Os trânsitos "escuros" diminuíram ligeiramente de 23 para 22, enquanto 234 das 256 travessias usaram o TSS de Bab el-Mandeb, elevando a adesão ligeiramente para 91,4%.
O tráfego de navios carregados aumentou fortemente de 109 para 131 travessias, liderado por Petróleo Bruto/Co com 26 cargas e CPP e Granéis Sólidos com 20 cada. O cenário de segurança, no entanto, deteriorou-se materialmente durante a semana. Após tomar Mokha em 10 de setembro, as forças Houthi teriam avançado para Dhubab e Perim/Mayun, posições que dominam diretamente as abordagens de Bab el-Mandeb. A resposta inicial do tráfego foi visível na queda para 24 travessias em 11 de setembro, mas a recuperação subsequente para 43 em 13 de setembro sugere que os operadores ainda não haviam iniciado uma retirada sustentada do corredor. A alta adesão ao TSS e a atividade "escura" amplamente estável reforçam essa leitura, embora a mudança territorial aumente a probabilidade de que qualquer resposta comercial surja com um atraso.
Navios que cruzaram Bab el-Mandeb por nível de risco em 13 de setembro
Fonte: Kpler Risk and Compliance; dados completos de tráfego estão disponíveis, incluindo rastreamento de embarcações não comerciais do MarineTraffic
Navios que cruzaram Bab el-Mandeb por direção de travessia em 13 de setembro
Fonte: Kpler Risk and Compliance
Contexto de segurança regional e diplomático
O tráfego permaneceu resiliente em ambos os pontos de estrangulamento, apesar de um ambiente de segurança materialmente pior. As travessias de Hormuz se recuperaram 53,2% para 118, com os movimentos de navios carregados aumentando de 33 para 63, mesmo com a atividade da frota "sombra" mais que dobrando. As travessias de Bab el-Mandeb aumentaram 3,2% para 256 e o tráfego de navios carregados aumentou para 131, sem uma resposta de volume sustentada ainda ao avanço Houthi ao longo da costa do Mar Vermelho do Iêmen.
Em Hormuz, o desenvolvimento mais consequente permaneceu o direcionamento direto dos EUA a ativos de navios-tanque ligados ao Irã.
No entanto, sob o limite apenas IMO do relatório para incidentes de navios confirmados, o HORIZON 1 (IMO 9130456) continua sendo o único navio-tanque do grupo CENTCOM de 8 de setembro que aparece na lista confirmada da IMO. A IMO também confirmou que o HERCULES STAR (IMO 9916135) e o NEW ANDROS (IMO 9294252) foram danificados em 9 de setembro, com um marítimo morto a bordo do HERCULES STAR, mas não atribui nenhum dos incidentes. Em 10 de setembro, a IMO registrou 75 incidentes confirmados no Oriente Médio e 22 mortes de marítimos.
A resposta do tráfego tem sido até agora adaptação, em vez de retirada. As travessias de navios carregados em Hormuz quase dobraram semana a semana, mas o Esquema Unilateral Iraniano aumentou para 50,8% do tráfego e as travessias da frota "sombra" aumentaram de 14 para 31. Os operadores, portanto, continuam a mover carga através do Estreito, enquanto dependem mais fortemente do roteamento gerenciado pelo Irã e da tonelagem tolerante ao risco. A compensação diplomática também enfraqueceu no final da semana, quando Omã adiou uma reunião regional planejada para avançar o quadro Irã-Omã de Hormuz, citando a necessidade de um consenso mais amplo após objeções de alguns estados do Golfo.
Em Bab el-Mandeb, a mudança de segurança é mais geográfica. Os Houthi tomaram Mokha em 10 de setembro e, em 11 de setembro, haviam chegado a Dhubab, diretamente no Estreito, enquanto as forças do governo iemenita se retiraram da Ilha Perim/Mayun. A Reuters também relatou avanços Houthi em direção às Ilhas Hanish. O controle dessas posições não confere por si só aos Houthi o controle de Bab el-Mandeb, mas os coloca em posições estratégicas importantes tanto no continente quanto nas ilhas em torno de suas abordagens orientais.
Nenhum novo ataque Houthi a navios mercantes durante 7 a 13 de setembro aparece no registro verificado do Mar Vermelho da IMO. O tráfego caiu drasticamente para 24 travessias em 11 de setembro imediatamente após o avanço territorial, mas se recuperou para 43 em 13 de setembro, enquanto a adesão ao TSS aumentou para 91,4% e os trânsitos "escuros" diminuíram ligeiramente. Não há, portanto, evidências ainda de uma retirada comercial sustentada, embora a mudança territorial aumente materialmente a capacidade dos Houthi de monitorar, ameaçar ou interromper o tráfego em torno do ponto de estrangulamento.
O cenário regional, consequentemente, tornou-se mais agudo em ambos os corredores. Hormuz agora combina roteamento contestado com risco cinético direto para ativos de navios-tanque, enquanto os ganhos territoriais Houthi moveram a frente do Mar Vermelho diretamente para as abordagens de Bab el-Mandeb. A resiliência do tráfego permanece forte por enquanto, mas as duas rotas estão se tornando menos críveis como substitutas uma da outra ao mesmo tempo.
Gráfico de ataques físicos a navios em 14 de setembro
Fonte: Kpler Risk and Compliance, IMO
Perspectiva do analista
Nas próximas 24 a 72 horas, a variável dominante em Hormuz é se o CENTCOM continua a atacar a tonelagem de navios-tanque ligada ao Irã e como Teerã responde. Os ataques recentes marcam uma mudança de sanções e ataques à infraestrutura militar iraniana para o desgaste direto da frota de petróleo que Washington diz financiar o IRGC.
Isso muda o significado das categorias de risco nos dados de travessia. A IMO até agora confirmou o HORIZON 1 (IMO 9130456) do grupo de 8 de setembro como danificado, juntamente com incidentes confirmados separados envolvendo o HERCULES STAR e o NEW ANDROS em 9 de setembro, para os quais a IMO não atribui autoria. Para a tonelagem ligada ao Irã ou ao IRGC, a exposição a sanções pode, portanto, se traduzir cada vez mais em risco de ataque físico.
O tráfego, no entanto, provou ser resiliente. As travessias de Hormuz atingiram 118 na semana e os movimentos de navios carregados aumentaram de 33 para 63, apesar de uma forte desaceleração no meio da semana. As travessias da frota "sombra" mais que dobraram de 14 para 31, enquanto o Esquema Unilateral Iraniano aumentou para 50,8% do tráfego e nenhuma travessia do TSS de Hormuz foi registrada. A resposta imediata, portanto, parece mais uma adaptação na composição da frota e no roteamento do que uma retirada sustentada. Uma nova queda no tráfego de navios carregados seria o sinal mais claro de que a escalada cinética está começando a suprimir o comércio subjacente do Golfo.
Em Bab el-Mandeb, a captura de Mokha pelos Houthi e os subsequentes avanços em direção a Dhubab, Perim/Mayun e as Ilhas Hanish melhoram materialmente a posição geográfica do grupo em torno das abordagens do Estreito. Isso não deve ser equiparado ao controle Houthi de Bab el-Mandeb, e nenhum novo ataque Houthi a navios mercantes durante a semana aparece no registro confirmado do Mar Vermelho da IMO. A importância é, em vez disso, que os Houthi estão agora mais bem posicionados para monitorar ou ameaçar o tráfego em torno do ponto de estrangulamento.
Até agora, os operadores não se retiraram. As travessias aumentaram para 256 e os movimentos de navios carregados para 131, enquanto o tráfego se recuperou de 24 travessias em 11 de setembro para 43 em 13 de setembro.
A questão de curto prazo é se essa resiliência operacional se mantém à medida que o ambiente de ameaças piora simultaneamente em ambos os pontos de estrangulamento. Qualquer deterioração sustentada nos volumes de navios carregados ou no roteamento convencional indicaria que os operadores estão passando da adaptação para a evitação.